गुंतवणूक फंड कसा निवडावा? ईटीएफचे काय? आणि सिकाफ? या क्षेत्रातील सामान्य माणसासाठी, सिद्धांत असा आहे की आपण स्थिर उत्पन्न, संकरित किंवा शेअर बाजारातील साधनांमध्ये फरक करून सुरुवात केली पाहिजे आणि एक किंवा दुसरी निवडण्यासाठी, गुंतवणूकदाराचे प्रोफाइल काय आहे आणि त्याच्या गरजा काय आहेत हे शोधण्यासाठी आगाऊ योग्यता चाचणी घेणे उचित आहे. प्रोफाइल जितके अधिक पुराणमतवादी असेल तितके रोख्यांचे वजन जास्त असेल आणि प्रोफाइल जितके आक्रमक असेल – आणि अधिक नफ्याच्या बदल्यात अधिक अस्थिरता स्वीकारण्याची तयारी – स्टॉकमधील टक्केवारी जास्त असेल. एकदा तुम्ही ही पावले उचलली की, स्पॅनिश ऑफरमध्ये शेकडो वाहने विकली जात आहेत हे पाहण्याची वेळ आली आहे: निश्चित उत्पन्न, हायब्रीड, राष्ट्रीय शेअर बाजार, आंतरराष्ट्रीय शेअर बाजार, ईटीएफ, इंडेक्स फंड, SICAV, हेज फंड किंवा व्हेंचर कॅपिटल फर्म्स (SCR)… एक सादरीकरण एकापेक्षा जास्त व्यक्तींना चक्कर येऊ शकते.
गुंतवणूक निधीच्या बाबतीत, प्रत्येक वित्तीय संस्थेकडे सर्वात लोकप्रिय साधने आहेत, जी सामान्यतः त्यांच्या प्रोफाइलमध्ये, स्पॅनिश बचतकर्ताच्या प्रतिमा आणि उदाहरणामध्ये पुराणमतवादी असतात. पण जर गुंतवणूकदाराला एक पाऊल पुढे जायचे असेल आणि वाहून जाऊ नये शिखर या क्षणी – फंडाच्या ठेवींचा आकार त्याच्या परताव्याशी संबंधित असणे आवश्यक नाही – तुम्ही विशेष व्यवस्थापकांच्या शिफारशींवर विश्वास ठेवावा आणि तज्ञांना सल्ला द्या.
SICAV हा दुसरा पर्याय आहे. जरी हे उच्च-निव्वळ-वर्थ क्लायंटसाठी डिझाइन केलेले एक गुंतवणूक वाहन असले तरी, बाजारात छोट्या कंपन्यांसाठी आणि BME आणि BME ग्रोथच्या SOCIMI साठी वाटाघाटी केली गेली असली तरी, ते सामान्य लोकांसाठी खुले आहे आणि त्याचे शेअर्स Telefónica किंवा Banco Santander सारखे विकत घेतले जाऊ शकतात. “अशा काही संस्था आहेत ज्या गुंतवणूक निधीवर लक्ष केंद्रित करतात, परंतु SICAVs दीर्घकालीन गुंतवणूक वाहने म्हणून स्वारस्यपूर्ण असू शकतात. ते ग्राहकांच्या गरजेनुसार विचारात घेण्यासाठी गुंतवणूक उपायांपैकी एक आहेत, जरी ते पसंतीचे किंवा सर्वात लोकप्रिय पर्याय नसले तरी,” ते खाजगी बँकिंग कंपनीकडून कबूल करतात. दुसरीकडे, दुसऱ्या क्षेत्रातील घटकाने टिप्पणी केली की “विशिष्ट कारणाशिवाय, खाजगी गुंतवणूकदार SICAV मध्ये गुंतवणूक करत नाही आणि सर्वसाधारणपणे, गुंतवणूक निधीकडे वळतो.”
बँकिंटरचे सूत्र पुढे सांगतात की “SICAV हे सर्वात महत्त्वाचे म्हणजे, उच्च-निव्वळ मूल्याच्या गुंतवणूकदारांना त्यांच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन आणि वैविध्य आणण्यासाठी उत्तम लवचिकता प्रदान करणारे साधन आहे, ज्यामुळे त्यांना त्यांच्या जोखीम प्रोफाइल आणि उद्दिष्टांशी जुळवून घेतलेले पोर्टफोलिओ तयार करता येतात. फंडासारख्या इतर पर्यायांप्रमाणे, SICAV एक संस्थात्मक संरचना प्रदान करते जे धोरण सुलभतेने आणि गुंतवणुकीच्या विस्तृत निर्णयांना सुलभ करते. मजबूत आणि पारदर्शक नियामक फ्रेमवर्कमध्ये राष्ट्रीय आणि आंतरराष्ट्रीय दोन्ही धोरणे.
इन्व्हेस्टमेंट फंडांप्रमाणे, SICAV चे एक विशिष्ट गुंतवणूक धोरण असते, परंतु व्यवस्थापकांना ते योग्य वाटले तर त्यात सुधारणा केली जाऊ शकते आणि गुंतवणूकदारांसाठी योग्य नसेल. परंतु ते सर्वच गुंतवणूक निधीप्रमाणे कोषागारात कर न भरता समान साधनांमध्ये हस्तांतरण करण्याची परवानगी देत नाहीत; हे केवळ 500 पेक्षा जास्त सहभागी असलेल्या देशांमध्ये केले जाऊ शकते.
SICAV च्या जगात, अशा काही कंपन्या आहेत ज्यांचे प्रोफाइल इतरांपेक्षा लहान गुंतवणूकदारांसाठी अधिक खुले आहे, जसे की तीन बँका मार्च कंपन्या: Torrenova, Cartera Bellver, किंवा Lluc Valores. त्यांना जाणून घेण्यासाठी, आर्थिक संस्थांकडून आवश्यक सल्ल्याशिवाय, सामान्य लोक इतर वर्गीकरण देखील वापरू शकतात, मग ते मालमत्तेद्वारे – जे एकत्रितपणे 19,000 दशलक्ष युरो व्यवस्थापित करतात – किंवा विशिष्ट कालावधीत प्राप्त झालेले परतावे. अशाप्रकारे, आम्हाला आढळू शकते की सुमारे डझन SICAV आहेत ज्यांनी गेल्या पाच वर्षांत दरवर्षी 20% पेक्षा जास्त नफा कमावला आहे: कोबास सिकाव व्हॅल्यू, फ्रान्सिस्को पॅरामेस यांच्या नेतृत्वाखाली व्यवस्थापकाने तयार केलेली कार; Remlan ग्लोबल कस्टमायझेशन; जुरिबा गुंतवणूक; ला मोजा गुंतवणूक; Acifiel, AzValor Value Selection आणि Zentius Inversiones, VDOS द्वारे प्रदान केलेल्या डेटानुसार.
त्यापैकी काही आहेत, जसे की ला मुझा किंवा Acifiel, ज्यांना मॉर्निंगस्टारकडून पंचतारांकित डिस्टिंक्शन मिळाले आहे, हा पुरस्कार म्हणजे कार विशिष्ट कालावधीसाठी त्याच्या वर्गातील टॉप 10% फंडांपैकी एक आहे. प्रथम व्यवस्थापन अंतर्गत 225 दशलक्ष युरोसह, उर्क्विजो कुटुंबाच्या मालमत्तेचे व्यवस्थापन करते, आणि त्याच्या मुख्य पदांमध्ये अटलाया मायनिंग, इंटरनॅशनल पेट्रोलियम कंपनी किंवा रेपसोल सारख्या खाण आणि तेल कंपन्या आहेत, परंतु इलेकनॉर किंवा टुपेसेक्स देखील आहेत.
जुआन कार्लोस ऍक्विटोरेस द्वारे व्यवस्थापित केलेले Acivel, जून अखेरीस 33.5 दशलक्ष युरो किमतीची मालमत्ता होती आणि ती युरोपमध्ये सूचीबद्ध मोठ्या सिक्युरिटीजच्या श्रेणीत येते. त्याच्या मालकीच्या 93% गुंतवणुकीच्या पोर्टफोलिओचा विदेशी समभागांमध्ये आहे आणि त्याची गणना त्याच्या मुख्य कंपन्यांमध्ये सनोफी, LVMH, Puma, Unilever आणि Total Energy मध्ये केली जाते.
दुसरे उदाहरण म्हणजे एक्सेल इक्विटीज, ज्याने गेल्या पाच वर्षांत 83.5% परतावा दिला आहे आणि $28.6 दशलक्ष आहे. SICAV मध्ये तिच्या पोर्टफोलिओ खाण कंपनी फ्रेस्निलो, आयरिश ब्रुअर C&C आणि स्पॅनिश स्टॉक्स जसे की Técnicas Reunidas, Grifols आणि Dia यांचा समावेश आहे. उद्योगपती जुआन अबेलोचा “अर्बरेन” हा चित्रपट देखील वेगळा आहे. 308 दशलक्ष धावणाऱ्या या कारने जूनपर्यंत 3.76% परतावा जमा केला होता. पुग, रोवी आणि झेगोना ही SICAV च्या पोर्टफोलिओमधील सर्वात मोठी पोझिशन्स आहेत, ज्यात 233 गुंतवणूकदारांचा समावेश आहे.
दीर्घकालीन गुंतवणुकीचे साधन म्हणून SICAV निवडताना विचारात घ्यायच्या घटकांपैकी, तज्ञ हायलाइट करतात की त्यात उच्च प्रमाणात वैविध्य आणि तात्काळ तरलता आहे, परंतु त्यांना हे समजले आहे की त्याची किंमत गुंतवणूक निधी किंवा ETF प्रमाणे कमी असू शकत नाही. “उद्दिष्ट हे आहे की निवड कर विचारांवर आधारित नाही, परंतु गुंतवणूकदाराच्या हितसंबंधित व्यावसायिक आणि वैयक्तिकृत व्यवस्थापन ऑफर करण्याच्या वाहनाच्या क्षमतेवर आधारित आहे,” ते बँकिंटर येथे निष्कर्ष काढतात.
