तिमाही भांडवली प्रवाह वाढल्याने हेज फंड मालमत्ता $5 ट्रिलियनवर पोहोचली

भांडवली वाटप वाढल्यामुळे तिसऱ्या तिमाहीत सकारात्मक गुंतवणूक परताव्यामुळे हेज फंडांद्वारे व्यवस्थापित केलेली रक्कम $5 ट्रिलियनच्या सर्वकालीन उच्चांकावर पोहोचली.

इंडस्ट्री ट्रॅकर हेज फंड रिसर्च (HFR) द्वारे गुरुवारी जारी केलेल्या विश्लेषणात तिसऱ्या तिमाहीच्या शेवटी व्यवस्थापनाखालील एकूण जागतिक मालमत्ता $4.98 ट्रिलियन होती.

30 सप्टेंबर रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांच्या कालावधीत एकूण औद्योगिक मालमत्तेत $238.4 अब्जची वाढ झाली आहे.

यामध्ये पेन्शन फंड, विमा कंपन्या, सार्वभौम संपत्ती फंड, एंडोमेंट्स आणि फॅमिली ऑफिस यांसारख्या गुंतवणूकदारांकडून $33.7 अब्ज निव्वळ नवीन वाटपाचा समावेश आहे. एचएफआरने म्हटले आहे की 2007 च्या तिसऱ्या तिमाहीपासून – जागतिक आर्थिक संकटापूर्वीचा हा सर्वात मोठा तिमाही निव्वळ मालमत्तेचा प्रवाह होता.

तिसऱ्या तिमाहीतील भांडवली वाढीची उर्वरित रक्कम तीन महिन्यांच्या कालावधीत व्यवस्थापकांनी केलेल्या सकारात्मक व्यापार नफ्यांमुळे उद्भवली आहे.

येथे, HFR चा मुख्य फंड वेटेड कंपोझिट इंडेक्स – ज्याचा उद्देश उद्योगाचा एकंदर स्नॅपशॉट प्रदान करणे आहे – या कालावधीत 5.4% वाढला आहे.

सर्व रणनीती प्रकारांमध्ये 1,400 पेक्षा जास्त सिंगल मॅनेजर फंडांच्या नफ्याचा आणि तोट्याचा मागोवा घेणारा निर्देशांक 2025 च्या सुरुवातीपासून 9.5% वर आहे.

HFRचे अध्यक्ष केनेथ हेन्झ म्हणाले की, “ऐतिहासिक वाढ” कॉर्पोरेट्समधील वाढत्या M&A क्रियाकलाप, चालू असलेल्या AI आणि टेक बूमवरील यशस्वी बेट आणि कमी व्याजदरांच्या वाढत्या अपेक्षांच्या मिश्रणाने चालते.

“अलिकडच्या काही महिन्यांत जोखीम-वर भावना वर्चस्व गाजवत असताना, जोखीम देखील विकसित झाली आहेत, व्यवस्थापकांनी वर्षाच्या अखेरीस या ट्रेंडला गती देण्यासाठी भाग घेतला आहे परंतु इक्विटी, कमोडिटीज, चलने आणि क्रिप्टोकरन्सीमधील भावना आणि ट्रेंडमधील बदलांसाठी स्थान निश्चित केले आहे,” हेन्झ म्हणाले.

तिसऱ्या तिमाहीतील मोठे विजेते इक्विटी हेज फंड व्यवस्थापक होते, जे दीर्घ आणि लहान स्टॉक्सचा व्यापार करतात, अनेकदा थीमॅटिक विश्लेषण, क्षेत्र-विशिष्ट पद्धती आणि मूलभूत एकल-कंपनी संशोधन वापरतात.

तिसऱ्या तिमाहीत, त्यांनी गुंतवणुकीवर 7.2% परतावा दिला आणि त्यांची मालमत्ता $96.7 अब्ज झाली, ज्यात सकारात्मक गुंतवणूकदारांच्या निव्वळ प्रवाहात $18 अब्जचा समावेश आहे.

एकूणच, यामुळे इक्विटी-केंद्रित फंडाचे एकूण भांडवल $1.5 ट्रिलियनवर आणले – ते मालमत्तेच्या बाबतीत सर्वात मोठे हेज फंड उप-रणनीती बनले. वर्ष-दर-तारीख, स्टॉक-पिकिंग धोरण सुमारे 13.6% वाढले आहे.

इतर प्रमुख लाभार्थी मॅक्रो हेज फंड आहेत, जे इक्विटी, बाँड्स, चलने, कमोडिटीज आणि इतर मालमत्ता वापरून मॅक्रो इकॉनॉमिक आणि भू-राजकीय ट्रेंडमध्ये गुंतवणूक करतात.

मॅक्रो स्ट्रॅटेजी मालमत्तेमध्ये एकूण $33.5 अब्जची वाढ झाली आहे, क्लायंटने निव्वळ $1.7 अब्ज ओतले आहे, एकूण मॅक्रो कॅपिटल $759 बिलियनवर आणले आहे.

तिसऱ्या तिमाहीत मॅक्रो व्यवस्थापकांनी गुंतवणुकीच्या परताव्यात 4.7% जोडले. वर्षाच्या सुरुवातीला नुकसान भरून काढल्यानंतर, सप्टेंबरच्या अखेरीस नऊ महिन्यांत क्षेत्र 3.8% वाढले.

हेन्झ म्हणाले की, आव्हानात्मक भू-राजकीय वातावरण आणि व्यापार धोरणातील अनिश्चिततेचा सामना करण्यासाठी उद्योगांना त्यांच्या तिजोरीत अधिक रोख प्रवाह पाहण्याची अपेक्षा गुंतवणूकदार करू शकतात.

“संस्था सतत प्रवेग आणि बचावात्मक उलथापालथ या दोन्हींसह या ट्रेंडसाठी धोरणात्मकदृष्ट्या स्वत: ला स्थान देऊ पाहत असताना, अलीकडील जोखीम-ऑन ट्रेंड तसेच अस्थिर उलट दोन्ही मार्गांनी नेव्हिगेट करण्याची क्षमता प्रदर्शित केलेल्या व्यवस्थापकांना वाटप वाढवण्याची क्षमता आहे. या वाटपांमुळे $5 मैलाचा दगड वर्षात उद्योग वाढ होईल.”