जेव्हा व्याज दरात कपात येते, तेव्हा हा गृहनिर्माण बाजारपेठेचा उपचार होणार नाही ज्याचा आज परिणाम होऊ शकत नाही.
गेल्या वर्षी फेडरल चलनविषयक धोरणांचे निर्णय घेतल्यास, ते गोंधळात टाकू शकते: फेडरल रिझर्वमधील तीन व्याज कपात स्वस्त रिअल इस्टेट कर्जामध्ये अनुवादित झाले नाहीत. खरं तर, शरद late तूतील उशीरा पासून 30 वर्षांसाठी सरासरी निश्चित घराचे कर्ज सुमारे 6.8 % होते.
बुधवारी, मध्यवर्ती बँकेने यावर्षी सलग चौथ्यांदा व्याज दरासाठी तात्पुरते थांबा देण्याची अपेक्षा आहे. तारण दरात काही चढउतार दिसू शकतात, परंतु अनेक अर्थशास्त्रज्ञांनी आर्थिक प्रतिमेमध्ये मूलगामी बदल होईपर्यंत काहीसे सपाट राहावे अशी अपेक्षा आहे.
तारण ठेवणा R ्या रूथ टीमचे निकोल रॉथ म्हणाले की, फेडरल रिझर्व लवकरच एकाधिक सवलत दर्शवित नाही आणि डेटाद्वारे समर्थित नाही तोपर्यंत किंमती 6.75 % ते 7.25 % च्या श्रेणीत राहतील. “घराच्या खरेदीदारांच्या कारभारामुळे लक्षणीय निराश होऊ शकते,” रूथ म्हणाले.
फेडरल रिझर्वमधील व्याज दर निर्णय आणि घरगुती कर्जाचे दर यांच्यातील संबंध थेट किंवा त्वरित नसतात. बर्‍याचदा, मध्यवर्ती बँक म्हणजे काय तो म्हणतो भविष्यातील योजनांविषयी बाजार त्याच्या वास्तविक क्रियांपेक्षा अधिक हलवू शकतो. तारण किंमती बॉन्ड मार्केट, गुंतवणूकदारांच्या अपेक्षा आणि इतर आर्थिक घटकांचा एक संच हलवितात.
“तारण किंमती जाहिरातींवर नव्हे तर अपेक्षांवर चालत आहेत,” रूथ म्हणाले.
टिप्पण्यांनंतर सर्वांचे डोळे जेरोम पॉवेल या फेडरल रिझर्व्ह चेअरवर असतील. जर पॉवेलने सतत महागाई किंवा सूटची कमी शक्यता याबद्दल चिंता दर्शविली तर बाँड रिटर्न आणि तारण दर चढले जातील. जर तो महागाई नियंत्रणाबद्दल आशावादी असेल आणि सध्या चालू धोरण कमी करण्याच्या सूचनेस, तारण दर कमी झाले आहेत.
एचएसएच डॉट कॉमचे उपाध्यक्ष कीथ जंबेंगर म्हणाले, “बहुतेक वेळा, फेडरल रिझर्वच्या किंमतींपूर्वी दीर्घकालीन व्याज दर कमी होऊ लागतात.
सरकारचे व्याज दर धोरण आपल्या गृह कर्जावर कसा परिणाम करते याबद्दल आपल्याला काय माहित असणे आवश्यक आहे.
तारण दरासह फेडरल रिझर्वचे संबंध काय आहे?
किंमत स्थिरता आणि जास्तीत जास्त रोजगार राखण्यासाठी फेडरल रिझर्व्हचे पर्यवेक्षण व अमेरिकेच्या चलनविषयक धोरणाद्वारे दुहेरी आदेशानुसार देखरेख केली जाते. हे मुख्यत्वे फेडरल फंडाचा दर आणि बँकांनी घेतलेले दर आणि त्यांचे पैसे देणारे दर नियंत्रित करून हे मोठ्या प्रमाणात करते.
जेव्हा अर्थव्यवस्था कमकुवत होते आणि बेरोजगारी वाढते, तेव्हा फेडरल रिझर्व्हने खर्च आणि वाढत्या वाढीस प्रोत्साहित करण्यासाठी व्याज दर कमी केले, जसे की कोव्हिड -19 च्या दरम्यान केले.
महागाई जास्त असताना हे उलट करते. उदाहरणार्थ, फेडरल रिझर्व्हने 2022 च्या सुरुवातीस आणि 2023 च्या मध्यभागी पाच टक्के पेक्षा जास्त गुणांचा मानक व्याज दर वाढविला आणि कर्ज आणि खर्च रोखून किंमती कमी केल्या.
गृह कर्जासह दीर्घकालीन कर्जाद्वारे बँका उच्च फेडरल रिझर्व रेट किंवा ग्राहकांना सूट देऊन बँका उच्च फेडरल रिझर्व रेट किंवा ग्राहकांना सूट देतात म्हणून हळू प्रतिक्रियेच्या मालिकेत कर्ज घेण्याच्या किंमतीतील बदल.
तथापि, तारण दर बर्‍याच आर्थिक घटकांना प्रतिसाद देत असल्याने, काही काळासाठी फेडरल फंड आणि तारण दरासाठी वेगवेगळ्या दिशानिर्देशांसाठी असामान्य नाही.
फेडरल रिझर्व्हमध्ये व्याज दर का कमी केले जातात?
२०२24 मध्ये व्याजदराच्या तीन सूटनंतर, फेडरल रिझर्व आता दशकाच्या शैलीत आहे. राष्ट्राध्यक्ष डोनाल्ड ट्रम्प यांच्या अप्रत्याशित दरांच्या मोहिमेसह, इमिग्रेशन आणि फेडरल तुकड्यांनी किंमती वाढवण्याची धमकी दिली आणि माघार वाढवण्याची धमकी दिली, अर्थशास्त्रज्ञांचे म्हणणे आहे की मध्यवर्ती बँकेला थांबण्याचे चांगले कारण आहे.
अली वुल्फ आणि झोंडा आणि मुख्य अर्थशास्त्रज्ञ आणि ग्रेट इकॉनॉमिस्ट म्हणाले, “फेडरल रिझर्व गेल्या आर्थिक इतिहासातील सर्वात कठीण साइट्सपैकी एक आहे.
व्याज दर कमी केल्याने महागाईची परवानगी मिळू शकते, जे तारण दरासाठी वाईट आहे. तथापि, दर राखणे जास्त आहे, रोजगार गमावण्याचा धोका वाढतो ज्यामुळे व्यापक आर्थिक त्रास होऊ शकतो.
आधुनिक आकडेवारीवरून असे दिसून आले आहे की महागाई 2 %च्या वार्षिक दराच्या दिशेने मंद परंतु निश्चित प्रगती करते. परंतु ट्रम्प यांच्या आर्थिक वेळापत्रकांच्या आसपासची अनिश्चितता पाहता, मध्यवर्ती बँक कमी कर्ज दराच्या घाईत नाही.
हे पहा: तारण व्याजाचा दर 1 % किंवा त्याहून अधिक कमी करण्याचे 6 मार्ग
2025 मध्ये फेडरल रिझर्व आणि तारण दरात सवलतीच्या अपेक्षा काय आहेत?
तज्ञांना आता गडी बाद होण्याचा क्रम मध्ये व्याज दर कमी करण्याची अपेक्षा आहे, तर पॉवेल कोणत्याही विशिष्ट टाइम फ्रेममध्ये एक निर्विवाद पॉवेल राहतो.
रुथ म्हणाले, “महागाई कमी होत राहिल्यास आणि कामगार बाजारपेठ कमकुवत झाल्यास मी पहिली किंमत कमी करण्यास उत्सुक आहे,” रूथ म्हणाले.
तथापि, कस्टम टॅरिफ हे मोठे वाइल्ड कार्ड आहे. रूथ म्हणाले की जर व्यापार युद्ध महागाईचे पोषण करीत असेल तर फेडरल रिझर्व्हच्या हालचालीशिवायही किंमती उडी मारू शकतात. राजकीय असंतुलन, जागतिक कर्ज आणि अस्थिरता ही किंमत चढउतारांची एक कृती आहे.
“तारण बाजारपेठ अनिश्चिततेसह द्रुतगतीने संवाद साधते आणि या उन्हाळ्यात आम्ही त्याची कमतरता नाही,” रूथ म्हणाले.
दुसरीकडे, जर बेरोजगारीचे उत्परिवर्तन – उच्च बेरोजगारीच्या दाव्यांनुसार वास्तविक शक्यता – फेडरल रिझर्व्हला अपेक्षेपेक्षा पूर्वीच्या काळात व्याज दराची अंमलबजावणी करावी लागेल. या प्रकरणात, आपण हळूहळू तारण दर कमी केले पाहिजेत, परंतु लक्षणीय नाही.
फेडरल रिझर्व्हमध्ये आधीपासूनच सूट देऊन आधीपासूनच उपचार केलेल्या बहुतेक गृहनिर्माण बाजारपेठेतील अपेक्षा कमीतकमी 0.25 % आहेत, ते 2025 दरम्यान 6 % च्या वर टिकून राहण्यासाठी 30 वर्षांच्या तारण दर आहेत.
“आम्ही पाहू शकतो की वर्षाच्या अखेरीस दर -6% मध्यभागी स्थिर होतात,” रूथ म्हणाले. “परंतु आम्ही 3 %वर परत येत नाही.”
तारण दरावर परिणाम करणारे इतर घटक कोणते आहेत?
तारण दर बर्‍याच कारणांमुळे काम करतात की कामाच्या किंमती: पुरवठा, मागणी, महागाई आणि अगदी रोजगार दर.
घराची पत पदवी, बॅच प्रदान केलेली आणि गृह कर्जाची रक्कम यासारख्या वैयक्तिक घटकांद्वारे वैयक्तिक तारण दर देखील निश्चित होतो. विविध प्रकारच्या कर्ज आणि अटींमध्ये देखील भिन्न व्याज दर आहेत.
राजकारण बदल: जेव्हा फेडरल रिझर्व्ह फेडरल फंडांच्या दरावर नियंत्रण ठेवते, तेव्हा तारण दरासह अर्थव्यवस्थेच्या अनेक बाबींवर त्याचा परिणाम होतो. फेडरल फंडाचा दर पैशासाठी कर्ज घेण्यासाठी बँकांच्या खर्चाच्या रकमेवर परिणाम करते, ज्याचा परिणाम ग्राहक बँकांवर नफा कमावण्यासाठी होतो.
आर्थिक महागाई: सर्वसाधारणपणे, जेव्हा महागाई जास्त असते तेव्हा तारण दर जास्त असतात. महागाई खरेदी दलाच्या बाहेर येत असल्याने, सावकारांनी या तोटाची भरपाई करण्यासाठी आणि नफा सुनिश्चित करण्यासाठी कर्जावर जास्त व्याज दर ठेवले आहेत.
मी ऑफर करतो आणि मागणी करतो: जेव्हा रिअल इस्टेट कर्जाची मागणी जास्त असते, तेव्हा सावकार व्याज दर वाढवतात. कारण त्यांच्याकडे घरगुती कर्जाच्या रूपात कर्ज देण्याकरिता बरेच भांडवल आहे. उलटपक्षी, तारणांची मागणी कमी असताना, कर्जदारांना आकर्षित करण्यासाठी व्याज दर कमी करण्याचा सावकार असतो.
बाँड मार्केट क्रियाकलाप: तारण सावकार निश्चित व्याज दर, जसे की निश्चित दरासह गहाणखत बॉन्ड्सच्या किंमतींवर स्पष्टीकरण देतात. तारण बाँड्स, ज्याला तारण -बॅप्ड सिक्युरिटीज देखील म्हणतात, हे रिअल इस्टेट कर्जाचे पॅकेज आहेत जे गुंतवणूकदारांना विकले जातात आणि 10 वर्षाच्या ट्रेझरीशी संबंधित असतात. जेव्हा व्याज दर जास्त असतात, तेव्हा गुंतवणूकदारांनी सिक्युरिटीज खरेदी आणि विक्री केल्यामुळे बॉन्डचे बाजारात कमी मूल्य असते, ज्यामुळे रिअल इस्टेट व्याज दर उच्च असतात.
इतर मुख्य निर्देशक: रोजगाराचे नमुने आणि अर्थव्यवस्थेच्या इतर बाबींवर गुंतवणूकदाराचा आत्मविश्वास, ग्राहक खर्च आणि तारण दरांच्या कर्जावर परिणाम होतो. उदाहरणार्थ, एक मजबूत नोकरी अहवाल आणि मजबूत अर्थव्यवस्था घरांची वाढती मागणी दर्शवू शकते, ज्यामुळे तारण दरावर ऊर्ध्वगामी दबाव येऊ शकतो. जेव्हा अर्थव्यवस्था आणि बेरोजगारी कमी होते तेव्हा तारण दर कमी असतात.
अधिक वाचा: सत्य तपासा: ट्रम्पकडे कमी व्याज दर लावण्याची क्षमता नाही
तारण मिळविण्यासाठी आता योग्य वेळ आहे का?
तारण बाजारपेठेतील वेळ ही प्रत्येक गोष्ट असली तरी फेडरल रिझर्व काय करते ते आपण नियंत्रित करू शकत नाही. “आजच्या बाजारात अंदाज व्याज दर जवळजवळ अशक्य आहेत,” वुल्फ म्हणाले.
अर्थव्यवस्थेची पर्वा न करता, तारणासाठी खरेदी करताना सर्वात महत्वाची गोष्ट म्हणजे आपण आपल्या मासिक देयके सोयीस्करपणे सहन करू शकता हे सुनिश्चित करणे.
