बाजारातील अस्थिरता किरकोळ गुंतवणूकदारांना दिशाभूल करू शकते.
कॅथमेरे कॅपिटल मॅनेजमेंटच्या निक रायडरच्या म्हणण्यानुसार, त्यांची सध्याची पार्श्वभूमी लाभांश देणारे स्टॉक आणि बाँड्ससह बचावात्मक व्यवहारांमध्ये उतरण्यासाठी निमित्त म्हणून वापरली जाऊ नये.
“बर्याचदा, आम्ही पाहतो की लोक उत्पन्नावर केंद्रित दृष्टीकोन घेतात आणि ते टेबलवर बरेच काही सोडते,” फर्मच्या मुख्य गुंतवणूक अधिकाऱ्याने या आठवड्यात CNBC च्या “ETF Edge” ला सांगितले. “आम्ही सर्वसाधारणपणे आमच्या सर्व क्लायंटना एकूण परतावा-आधारित दृष्टिकोन घेण्याचा सल्ला देतो … जो स्टॉक, बाँड आणि पोर्टफोलिओमधील प्रत्येक गोष्टीला लागू होईल.”
रायडर, ज्यांच्या फर्मच्या व्यवस्थापनाखाली $3.5 अब्ज मालमत्ता आहेत, तथाकथित “उत्पन्न-पाठलाग” विरुद्ध चेतावणी देते.
“निश्चित उत्पन्नामध्ये, यामुळे व्याजदराच्या जोखमीपासून दूर जाणे, जास्त कालावधी आणि पोर्टफोलिओ घेणे, (आणि) गुंतवणूकीच्या श्रेणीतून उच्च-उत्पन्न बाँड्सकडे जाणे – ज्यामध्ये नाटकीयरीत्या भिन्न जोखीम आणि परताव्याच्या अपेक्षा आहेत,” ते पुढे म्हणाले.
रायडरचे म्हणणे आहे की उत्पन्न हा दीर्घकालीन पोर्टफोलिओचा आधार नसावा. तो सुचवतो की गुंतवणूकदारांची उद्दिष्टे आणि जोखीम सहनशीलतेपासून सुरुवात करा, नंतर उत्पन्न वाढवा, कारण पुलबॅक हा दीर्घकालीन गुंतवणुकीचा भाग आहे. तो चेतावणी देतो की उत्पन्न-प्रथम दृष्टीकोन पोर्टफोलिओना अनपेक्षित पैजांमध्ये शांतपणे ढकलू शकतो.
मॅक्रो बॅकड्रॉपबाबतही तो आशावादी आहे.
“एकूणच, अर्थव्यवस्था खूपच लवचिक आहे,” रायडर जोडले. “तुम्ही पाहता कॉर्पोरेट नफा खूप लवचिक असू शकतो.”
एकूण परताव्याच्या दृष्टिकोनामुळेच ॲम्प्लिफाय ईटीएफचे ख्रिश्चन मॅगून गुंतवणूकदारांना वितरण क्रमांक ठरवू देऊ नका असे आवाहन करतात.
“उत्पन्नाबाबत स्मार्ट असण्याचा अर्थ असा आहे की, वरच्या बाजूने किंवा दीर्घकालीन भांडवलाच्या वाढीसह आकर्षक उत्पन्न संतुलित करणे… केवळ जास्तीत जास्त संभाव्य उत्पन्नासाठी न जाता,” फर्मच्या सीईओने त्याच मुलाखतीत सांगितले. “आम्हाला वाटते की हा उत्पन्नाचा सापळा आहे.”
