बुडीत कर्जाची भीती वाढल्याने जागतिक बँक समभागांची विक्री थांबली

अमेरिकेच्या खराब कर्जाची भीती अमेरिकेबाहेरील इक्विटी मार्केटमध्ये पसरल्याने शुक्रवारी जगभरातील बँकिंग स्टॉकची विक्री झाली.

कर्ज देणाऱ्या झिऑन्स आणि वेस्टर्न अलायन्सने बुडीत कर्जाचा खुलासा केल्यानंतर, खराब कर्ज पद्धतींबद्दल वाढत्या चिंतेमुळे गुरुवारी यूएस स्टॉक मार्केटमध्ये खळबळ उडाली.

बँकिंग समभागांना मोठा फटका बसला, या क्षेत्रातील सकारात्मक कमाईच्या अहवालांमुळे भीती दूर करण्यात अपयश आले. या वर्षी दोन ऑटो-संबंधित कंपन्यांच्या दिवाळखोरीनंतर कर्ज देण्याबाबत आधीच अस्तित्वात असलेल्या अस्वस्थतेवर चिंता निर्माण झाली आहे, ज्याने जेपी मॉर्गन बॉस जेमी डिमन यांना कॉल केला की “जेव्हा तुम्हाला एक झुरळ दिसतो, तेव्हा कदाचित आणखी काही असेल.”

शुक्रवारी प्री-मार्केट ट्रेडिंगमध्ये, प्रमुख यूएस कर्जदारांचे समभाग घसरले. जेपी मॉर्गन शेवटचे पाहिले ट्रेडिंग 1.5% कमी, तर शहर 1.9% कमी होते आणि बँक ऑफ अमेरिका 2.9% पेक्षा कमी होते.

युरोपियन व्यापारात, दरम्यान, प्रादेशिक स्टॉक्स बँकिंग निर्देशांक शुक्रवारी सुमारे 3% घसरला. स्पेनसह प्रमुख सावकारांचे शेअर्स कमी झाले साबदेलप्रतिस्पर्ध्याद्वारे अलीकडे अयशस्वी टेकओव्हर लक्ष्य BBVA8.9% ने कमी होत आहे. जर्मनी च्या ड्यूश बँक 6.9% खाली, आणि ब्रिटिश बँकिंग दिग्गज बार्कलेज 5.4% पेक्षा कमी होते.

आशिया-पॅसिफिक प्रदेशात सूचीबद्ध असलेल्या काही बँकांना देखील व्यापाराच्या वेळेत त्रुटी आल्या. यूएस मार्केटमध्ये एक्सपोजर असलेल्या जपानी वित्तीय कंपन्यांना विशेषतः सावकारांचा मोठा फटका बसला मिझुहो फायनान्शियल ग्रुप 4% घसरण, तर विमा कंपन्या सोम्पो होल्डिंग्ज आणि टोकियो मरीन अनुक्रमे 4.7% आणि 3.5% कमी झाले. HSBC चे हाँगकाँग-सूचीबद्ध समभाग 2% घसरले.

हे अमेरिकेच्या प्रादेशिक कर्जदार आणि गुंतवणूक बँकेच्या शेअर्सनंतर येते जेफ्रीज खराब कर्ज पद्धतींची बातमी गुरुवारी विकली गेली. Zions Bancorp 13% पेक्षा जास्त गमावले, तर West Alliance Bancorp 10% पेक्षा जास्त घसरले. सत्राच्या अखेरीस SPDR S&P रीजनल बँकिंग ETF (KRE) 6% पेक्षा जास्त घसरला, फंडाच्या केवळ एका घटकाने दिवसाचा शेवट सकारात्मक क्षेत्रात केला.

शुक्रवारी प्री-मार्केट ट्रेडिंगने त्या नुकसानाच्या विस्ताराचे संकेत दिले, युआन 1.1% खाली आणि पश्चिम आघाडी 1.5% कमी झाले.

शुक्रवारी सकाळी एका नोटमध्ये, एजे बेलचे गुंतवणूक संचालक, रस मोल्ड म्हणाले की, यूएस बँकिंग क्षेत्राच्या खिशामुळे चिंता निर्माण झाली आहे जी आता युरोपियन निर्देशांक खाली खेचत आहेत.

“गुंतवणूकदार प्रश्न करू लागले आहेत की इतक्या कमी कालावधीत समस्या का वाढल्या आहेत आणि हे खराब जोखीम व्यवस्थापन आणि ढिलाई क्रेडिट मानके दर्शवते का,” ते म्हणाले.

“यूके-सूचीबद्ध बँकांमधील पुलबॅक भावना-प्रेरित असेल. गुंतवणूकदार घाबरले आहेत आणि क्षेत्रातील ट्रिम पोझिशनमध्ये गेले आहेत, कदाचित संकट निर्माण झाल्यास कमी एक्सपोजरची निवड केली आहे. लंडन-सूचीबद्ध कोअर बँकिंग नावांमध्ये समस्या असल्याचा कोणताही पुरावा नाही, परंतु कोणत्याही परिस्थितीत गुंतवणूकदारांसाठी प्रतिक्रिया अनेकदा गुडघे टेकते.”

GAM च्या स्टार युरोपियन इक्विटी आणि स्टार कॉन्टिनेंटल युरोपियन इक्विटी फंडांचे व्यवस्थापन करणाऱ्या GAM च्या युरोपियन इक्विटी गुंतवणूक संघातील गुंतवणूक व्यवस्थापक डेव्हिड बार्कर यांनी शुक्रवारी CNBC ला सांगितले की एका महिन्यात तिसरा यूएस क्रेडिट इश्यू चिन्हांकित केलेल्या अलीकडील घडामोडी असूनही सखोल, संरचित कर्ज देण्याचे कोणतेही पुरावे नाहीत.

“मुख्य समस्या संपार्श्विक अखंडता असल्याचे दिसते, संपार्श्विक दोनदा किंवा फसव्या पद्धतीने तारण ठेवलेले आहे. हे सूचित करेल की तोटा विविध आहेत आणि पुढील समस्या अद्याप पुराव्यानिशी नाहीत,” त्यांनी ईमेलमध्ये स्पष्ट केले.

बार्कर म्हणाले की युरोपियन बँका, विमा कंपन्या आणि पर्यायी व्यवस्थापक “सहानुभूतीतून” विकत आहेत, ज्यामुळे त्यांची कामगिरी कमी झाली आहे.

बँकिंग क्षेत्र या वर्षी युरोपियन इक्विटी रॅलीमध्ये एक उज्ज्वल स्थान आहे, त्याचा निर्देशांक 2025 पर्यंत 50% पेक्षा जास्त आहे.

“एकंदरीत, आम्हाला वाटते की युरोपियन बँकांचे भांडवल चांगले आहे आणि त्यांनी गेल्या 10 वर्षांमध्ये त्यांची पुस्तके लक्षणीयरीत्या कमी केली आहेत,” बार्कर पुढे म्हणाले.

“फर्स्ट SVB आणि फर्स्ट रिपब्लिकने यूएस प्रादेशिक बँकांना फटका बसला तेव्हा मार्च 2023 मधील दहशतीशी तुलना करता येईल असे आम्हाला वाटत नाही. अशा परिस्थितीत, युरोपीय बँकांनी कामगिरी पुनर्प्राप्त करण्यापूर्वी अल्पकालीन विक्रीचा अनुभव घेतला … युरोपियन बँकांमधील आज सकाळची विक्री अल्पकाळाची असेल, असे गृहीत धरून आम्हाला धक्का बसला नाही.”

– सीएनबीसीचे ॲलेक्स हॅरिंग आणि सारा मिन यांनी या लेखात योगदान दिले.