अमेरिकन लोक त्यांच्या कर्जावर जवळपास-ऐतिहासिक दराने डिफॉल्ट करत आहेत, दीर्घकालीन संरचनात्मक ताण आणि अधिक समकालीन आर्थिक दबाव यांच्यातील टक्कर यामुळे संपूर्ण अर्थव्यवस्थेला धक्का बसू शकतो असे काहींना वाटते.
न्यूयॉर्क फेडच्या नवीनतम कौटुंबिक कर्ज आणि पत अहवालाद्वारे या समस्येला तीव्र दिलासा मिळाला आहे, ज्याने 2025 च्या तिसऱ्या तिमाहीत घरगुती कर्जाने $ 228 अब्ज डॉलर्सने विक्रमी $ 18.6 ट्रिलियनपर्यंत मजल मारली आहे.
फक्त क्रेडिट कार्ड बॅलन्सने $24 बिलियन उडी मारली, जो आतापर्यंतचा उच्चांक आहे, तर गंभीरपणे बकाया बॅलन्सचा वाटा—देय ९० दिवसांपूर्वी—आर्थिक क्रॅश पातळी सुमारे ७.१ टक्के वाढला.
वाहन कर्ज 3 टक्के, 2010 नंतरचे सर्वोच्च दरासह, समान कथा सांगतात. रिकव्हरी डेटाबेस नेटवर्क (RDN) च्या आकडेवारीनुसार आणि रेकॉर्ड 3 च्या अंदाजानुसार वर्षाच्या शेवटी दशलक्ष.
अमेरिकेच्या कन्झ्युमर फेडरेशनने अलीकडील अहवालात म्हटले आहे की, “अलिकडच्या वर्षांत अपराध, चूक आणि पुनर्संचय वाढले आहेत आणि मोठ्या मंदीच्या आधी स्पष्ट झालेल्या ट्रेंडसारखेच दिसतात.”
Newsweek/Getty द्वारे फोटो-चित्रण
विद्यार्थ्यांच्या कर्जाची चूक, अनेकदा मोठ्या ग्राहकांच्या आर्थिक समस्यांची पूर्वसूचना, अभूतपूर्व वेगाने वाढली आहे. गेल्या वर्षीच्या चौथ्या तिमाहीत ते फक्त 0.8 टक्क्यांवरून तिसऱ्या तिमाहीत 14.3 टक्क्यांपर्यंत वाढले, जे महामारी-युग पेमेंट अंतराच्या कालबाह्यतेमुळे ऐतिहासिक वाढ होते. अमेरिकन एंटरप्राइझ इन्स्टिट्यूटच्या शिक्षण विभागाच्या डेटाच्या वेगळ्या विश्लेषणानुसार, 5.5 दशलक्ष विद्यार्थी कर्जदारांनी त्यांच्या कर्जाची चूक केली, आणखी 3.7 दशलक्ष कर्जदार 270 दिवसांच्या आत कर्जदार झाले.
एकत्रितपणे पाहिले तर, संख्या एका अमेरिकन ग्राहकाचे खोल वेदनेचे चित्र रंगवते, आणि अशी अर्थव्यवस्था जी कदाचित दुसऱ्या संकुचित होण्याच्या उंबरठ्यावर आहे.
ओहायो राज्याच्या अर्थशास्त्राच्या प्राध्यापक लुसिया डन म्हणाल्या, “मला वाटते की सर्व कर्ज आकडे आमच्या अर्थव्यवस्थेसाठी एक अतिशय महत्त्वपूर्ण धोका आहेत. “कदाचित याला सामोरे जाण्यासाठी कोणतेही धोरण केवळ रस्त्यावर येऊ शकते.”
अर्थशास्त्रज्ञ डोमोनकोस एफ. वामोसी यांनी अलीकडील वाढीला “ऐतिहासिक” आणि “अत्यंत असामान्य” म्हटले आहे.
“अनेक जण उच्च क्रेडिट स्कोअर असलेले प्रमुख कर्जदार आहेत आणि डिफॉल्टचा कोणताही पूर्व इतिहास नाही,” तो म्हणाला न्यूजवीकआणि सर्वात सुरक्षित क्रेडिट उत्पादनांपैकी एक मानल्या जाणाऱ्या वाहन कर्जाचे आश्चर्यकारक रूपांतर आता सर्वात धोकादायक म्हणून पाहिले जात आहे.
वामोसीने कोविड-नंतरच्या काळात दिसणारी “मोठा चलनवाढ” हे प्राथमिक कारण ओळखले ज्यातून देश कधीही पूर्णपणे सुटला नाही, तसेच “उच्च व्याजदरांमुळे घरगुती बजेट कमी होत आहे.” त्यात एक थंडगार श्रमिक बाजार जोडा ज्याने तरुण अमेरिकन आणि अलीकडील पदवीधरांना विशेषत: कठोरपणे मारले आहे, निःशब्द नियुक्ती आणि टाळेबंदीमुळे एकूणच रोजगार कमी होऊ लागला आहे.
आणि त्यामुळे उद्भवणाऱ्या वैयक्तिक आर्थिक ताणापलीकडे, कर्जाची वाढती पातळी, दोष आणि थकबाकी यामुळे आर्थिक वाढ मर्यादित होऊ शकते कारण मर्यादित ग्राहक खर्चात कपात करतात.
“अधिक थकबाकीदार विद्यार्थी कर्जे क्रेडिट मागणी आणि खर्च कमी करतील, विशेषत: Gen Z, Millennial आणि Gen X कर्जदारांमध्ये,” KPGM ने लिहिले. “यामुळे गृहनिर्माण क्षेत्रावरील दबाव वाढला आहे जेथे सरासरी प्रथमच खरेदीदार वृद्ध होत आहे.”
काही अर्थतज्ञ 2025 मध्ये कर्ज घेण्याबाबत कमी निराशावादी आहेत. ग्राहक क्रेडिट तज्ञ आणि अर्थशास्त्राचे प्राध्यापक फ्लोरियन एक्सलर उत्साहवर्धकपणे कमी राइट-ऑफ दराकडे निर्देश करतात – प्रभावीपणे वसूल न करता येणाऱ्या आणि ताळेबंद ठोठावलेल्या कर्जांवर डीफॉल्ट मानल्या जाणाऱ्या सावकाराचे नुकसान.
“ऐतिहासिक मानकांनुसार राइट-ऑफ दर असामान्यपणे जास्त दिसत नाही. खरेतर, क्रेडिट कार्ड राइट-ऑफ पुन्हा कमी होऊ लागले आहेत,” तो म्हणाला. न्यूजवीक. “हे लक्षात ठेवणे देखील महत्त्वाचे आहे की कोविड दरम्यान, वित्तीय हस्तांतरण, मोराटोरिया आणि उदासीन खर्चामुळे अपराध आणि राइट-ऑफ अपवादात्मकपणे कमी होते – म्हणून आम्ही जे पाहिले त्याचा एक भाग सामान्यीकरण आहे.”
तथापि, वामोसीने या ट्रेंडला “सखोलपणे संबंधित” आणि “तात्पुरती ब्लिप ऐवजी संभाव्य दीर्घकालीन संरचनात्मक समस्या” म्हटले आहे. कर्जदारांनी “मानके घट्ट करणे आणि उत्पत्ती कमी करणे” सह क्रेडिट मार्केट आधीच वाढत्या गुन्हेगारी आणि डीफॉल्ट दरांशी जुळवून घेत आहेत, असे त्यांनी नमूद केले.
“आम्हाला घरांमध्ये पुरवठा-साइड संकटाचा सामना करावा लागतो जो 40- किंवा 50-वर्षांच्या गहाणखत दुरुस्त करू शकत नाही,” तो म्हणाला. “माझी चिंता अचानक ‘ग्रेट रिसेशन’ स्टाईल क्रॅशबद्दल कमी आहे आणि आर्थिक आरोग्याच्या संथ, दळणवळणाबद्दल अधिक आहे ज्यामुळे प्रजनन दर, घराच्या मालकीचे वय आणि स्थिरता यावर परिणाम होतो.”
