पेलोटन खरेदीदार त्याच्या नवीन एआय-संचालित उत्पादन लाइनसाठी शेल आउट करण्यात अयशस्वी झाल्यानंतर आणि उच्च सदस्यता किंमतींपासून दूर गेल्याने गुरुवारी अपेक्षेपेक्षा वाईट-अपेक्षेपेक्षा वाईट तिमाही पोस्ट केल्यानंतर सुरुवातीच्या व्यापारात शेअर्स 20% पेक्षा जास्त घसरले.
कनेक्टेड फिटनेस कंपनीने वरच्या आणि खालच्या ओळींवर वॉल स्ट्रीटचे अंदाज चुकवले आणि डिसेंबर 31 रोजी संपलेल्या तीन महिन्यांत स्वतःचे अंतर्गत विक्री लक्ष्य गाठले – विशेषत: पेलोटनच्या हार्डवेअर कमाईसाठी सर्वात मजबूत.
चालू तिमाहीत मंद विक्री सुरू राहण्याची अपेक्षा असल्याचे कंपनीने म्हटले आहे. LSEG नुसार, पेलोटनने $605 दशलक्ष आणि $625 दशलक्ष दरम्यान कमाईचा अंदाज लावला आहे, $638 दशलक्ष वरून खाली.
कमकुवत परिणाम, मऊ मार्गदर्शनासह एकत्रितपणे, गुंतवणूकदारांसाठी पहिले संकेत आहेत की पेलोटनच्या उत्पादनाची दुरुस्ती कंपनीला अपेक्षित असलेली विक्री चालक असू शकत नाही.
कृत्रिम बुद्धिमत्तेवर चालणारे ट्रॅकिंग कॅमेरे, स्पीकर, 360-डिग्री स्विव्हल स्क्रीन आणि हँड्स-फ्री कंट्रोल्ससह सुधारित वर्गीकरण विक्री वाढवण्यासाठी आणि नवीन ग्राहक आणण्यासाठी डिझाइन केले गेले. पण पेलोटनच्या निकालावरून मागणी कमी झाल्याचे दिसून येते.
सीईओ पीटर स्टर्न यांनी विश्लेषकांसह कॉलमध्ये सांगितले की, “ही कंपनी निरोगी, टिकाऊ टॉप-लाइन वाढीकडे परत येईपर्यंत मी समाधानी होणार नाही.” ते म्हणाले की कंपनीने या अर्थाने सुधारणा पाहिली आहे की तिच्या महसुलात घट होत आहे, परंतु ते “पुरेसे नाही” हे मान्य केले.
पेलोटनची शीर्ष ओळ गुंतवणूकदारांसाठी निराशाजनक असू शकते, तरीही कंपनीला नफा सुधारण्यात फायदा होत आहे. सुट्टीच्या तिमाहीत, कंपनीने व्याज, कर, घसारा आणि कर्जमाफीपूर्वी समायोजित कमाईमध्ये $81 दशलक्ष व्युत्पन्न केले, जे विश्लेषकांच्या $73 दशलक्ष अपेक्षेपेक्षा चांगले आहे, StreetAccount नुसार.
गेल्या आठवड्यात आपल्या कर्मचाऱ्यांपैकी 11% कमी करण्याची योजना जाहीर केल्यानंतर, कंपनीने चालू तिमाहीत $120 दशलक्ष ते $135 दशलक्ष दरम्यान समायोजित EBITDA व्युत्पन्न करण्याची अपेक्षा केली आहे, StreetAccount नुसार विश्लेषकांच्या $119 दशलक्ष अपेक्षेपेक्षा चांगले.
त्याने त्याचे पूर्ण वर्षाचे समायोजित केलेले EBITDA मार्गदर्शन $450 दशलक्ष ते $500 दशलक्ष, $425 दशलक्ष ते $475 दशलक्ष पर्यंत वाढवले.
गुंतवणूकदारांसाठी ही स्वागतार्ह बातमी आहे कारण हे दाखवते की पेलोटन नफा कमी न करता त्याच्या उत्पादन लाइनमध्ये नाविन्य आणू शकला.
तसेच गुरुवारी, कंपनीने जाहीर केले की सीएफओ लिझ कोडिंग्टन पेलोटन सोडत आहे “उद्योगाबाहेर संधी मिळवण्यासाठी.” कंपनी त्याच्या पुढील वित्त प्रमुखाचा शोध घेत असल्याने तो मार्चपर्यंत कामावर आहे.
एलएसईजी विश्लेषकांच्या सर्वेक्षणावर आधारित, वॉल स्ट्रीटच्या अपेक्षेच्या तुलनेत पेलोटनने त्याच्या आर्थिक दुस-या तिमाहीत कसे केले ते येथे आहे:
- प्रति शेअर तोटा: 9 सेंट विरुद्ध 6 सेंट अपेक्षित
- महसूल: $657 दशलक्ष विरुद्ध $674 दशलक्ष अपेक्षित
या तिमाहीत कंपनीचा निव्वळ तोटा $38.8 दशलक्ष, किंवा प्रति शेअर 9 सेंट, $92 दशलक्ष, किंवा 24 सेंट प्रति शेअर पेक्षा लक्षणीय सुधारणा आहे, ती वर्षभरापूर्वीच्या कालावधीत गमावली.
विक्री $656.5 दशलक्ष झाली, जे एका वर्षापूर्वी $673.9 दशलक्ष पेक्षा सुमारे 3% कमी आहे.
पीटर स्टर्न यांनी पेलोटनचे सीईओ म्हणून पदभार स्वीकारल्यापासून, त्यांनी नवीन महसूल प्रवाह निर्माण करण्यासाठी आणि कंपनीची नफा सुधारण्यासाठी प्रगतीवर काम केले आहे.
सुधारित उत्पादन पोर्टफोलिओ हा सीईओ म्हणून त्याच्या पहिल्या मोठ्या क्षणांपैकी एक होता आणि सदस्यता आणि हार्डवेअर या दोन्हींसाठी नवीन किमती समाविष्ट केल्या होत्या. उच्च किमती असूनही, हार्डवेअर आणि सबस्क्रिप्शन दोन्हीसाठी महसूल अपेक्षेपेक्षा कमी आला, जे कमकुवत युनिट विक्री दर्शवते.
StreetAccounts च्या मते, हार्डवेअर विक्रीने तिमाहीत $244 दशलक्ष व्युत्पन्न केले तर सदस्यता $413 दशलक्ष विकली, अनुक्रमे $253 दशलक्ष आणि $424 दशलक्ष वरून खाली.
समस्येचा एक भाग असा होता की पेलोटनला त्याच्या वर्तमान सदस्यांनी त्यांचे जुने हार्डवेअर बदलण्याची अपेक्षा केली होती.
“सध्याच्या सदस्यांना त्यांची विद्यमान उपकरणे नवीन उपकरणांमध्ये कोणत्या दराने श्रेणीसुधारित करायची आहेत याचा आम्ही सहज अंदाज लावला. काही वर्षांपूर्वी आम्ही बाईक प्लस लॉन्च केले तेव्हा कंपनी म्हणून आमच्याकडे एकमेव ऐतिहासिक डेटा पॉइंट होता आणि संपूर्ण बाइक फ्रेमचा तो खरोखरच मूलभूत पुनर्शोध होता,” स्टर्न म्हणतात. “आणि म्हणून आम्ही, जसे की हे दिसून येते की, विद्यमान सदस्यांकडून समान श्रेणीसुधारणेचा दर पाहिलेला नाही.”
पुढे पाहताना, गुंतवणूकदारांना हे पहायचे आहे की स्टर्न कंपनीला आता वाढीव स्थितीत परत आणू शकेल की नाही कारण खर्च स्थिर झाला आहे आणि नफा सुधारत आहे. ज्या अर्थव्यवस्थेत मूल्य नेहमीपेक्षा अधिक महत्त्वाचे असते, तेथे ग्राहकांना स्थिर बाइक आणि ट्रेडमिलवर हजारो खर्च करण्यास पटवणे कठीण आहे.
एक झलक कंपनीच्या वाढत्या व्यावसायिक व्यवसाय युनिटची असू शकते, ज्यामध्ये त्याच्या Bike+, Trade+ आणि Ro+ च्या व्यावसायिक आवृत्त्यांचा समावेश आहे ज्याची विक्री हॉटेल्स, अपार्टमेंट इमारती, कॉर्पोरेट वेलनेस सेंटर्स आणि कंट्री क्लब सारख्या छोट्या जिम असलेल्या ठिकाणी केली जाईल.
या तिमाहीत, पेलोटनच्या व्यावसायिक व्यवसाय युनिटमधील महसूल 10% वाढला.
