वॉल स्ट्रीटने कर आश्रयस्थानांचा अवलंब न करता गुंतवणूकदारांचे कर बिल कमी करण्यासाठी एक नवीन यंत्रणा तयार केली. नवीनतम प्रस्ताव उद्धृत निधी (ईटीएफ) वर अवलंबून आहे जो एस P न्ड पी 500 च्या वर्तनाची पुनरावृत्ती करण्याचा प्रयत्न करतो परंतु स्टॉक नफा वितरीत न करता, करांची देयके स्वयंचलितपणे कमी करण्यासाठी.
10 जुलै रोजी, मॅनेजर राउंडहिल इन्व्हेस्टमेंट्स कराच्या अधीन न करता मुख्य अमेरिकन निर्देशांकाचे अनुसरण करण्याच्या उद्देशाने एस P न्ड पी 500 नो फ्यूसचे लक्ष्य सुरू करेल. हे करण्यासाठी, हा निधी सवलतीच्या तारखांपूर्वी नफा गोळा करण्यासाठी आणि त्याच्या गुंतवणूकदारांच्या पोहोचण्यापासून दूरचे उत्पन्न (संबंधित कर) हस्तांतरित करण्यासाठी त्याचे शेअर्स विक्री करेल.
अशा वातावरणात ज्यामध्ये अलिकडच्या वर्षांत स्टॉक इंडिकेटर आहेत, विशेषत: एस P न्ड पी 500 ने जोरदार वाढ केली आहे, कर जबाबदा .्या त्याच वेगाने वाढल्या आहेत. म्हणूनच, व्यवस्थापक अशा उत्पादने विकसित करतात जी कर ओझे सुधारण्यासाठी प्रयत्न करतात. या प्रकरणात, ईटीएफ सामान्य उत्पन्न मिळविण्यापासून टाळण्यासाठी प्रगत रणनीती वापरते. राउंडहिलचे मुख्य कार्यकारी अधिकारी डेव्ह मझा स्पष्ट करतात, “वितरणास त्रास न देणा S ्या आर्थिकदृष्ट्या जागरूक गुंतवणूकदारांसाठी त्यांची रचना केली गेली आहे. आतापर्यंत वितरणास त्रास न देता एस P न्ड पी 500 शोधत आहेत. या गरजेला प्रतिसाद देणारे बाजारात कोणतेही उत्पादन झाले नाही.”
खरं तर, बहुतेक व्यापार केलेल्या गुंतवणूक निधी आणि अनुक्रमणिका फंडांनी आधीच स्टॉक नफा लादणे टाळले आहे, गुंतवणूकदाराला संचयन पद्धतीत भाग घेण्यास सांगितले, जे फंडातील फंडामध्ये देयके कमी करते. परंतु नवीन प्रस्ताव एका वेगळ्या आघाडीवर केंद्रित आहे, जे या देयके थेट टाळण्यासाठी आहे.
राउंडहिल देखील तपशीलवार आहे, पार्श्वभूमी नफा देण्यापूर्वी त्यांच्या दरम्यान फिरण्यासाठी एस P न्ड पी 500 (व्हॅन्गार्डसह सर्वात लोकप्रिय असलेल्या) संबंधित बर्‍याच व्यापार केलेल्या गुंतवणूकीच्या निधीमध्ये पार्श्वभूमीची गुंतवणूक केली जाईल. अशाप्रकारे, नफा टाळला जातो तसेच वितरणानंतर सहसा उद्भवणार्‍या प्रक्रियेच्या किंमतीत घट. आर्थिक परिणाम तटस्थ असणे आवश्यक आहे, परंतु आर्थिक अटींमध्ये महत्त्वपूर्ण फरक आहे.
दिग्दर्शकाने स्पष्ट केल्याप्रमाणे, हा दृष्टिकोन गुंतवणूकदारांसाठी तयार केला गेला आहे जे नफा वितरण पद्धतशीरपणे पुनर्संचयित करीत नाहीत (ज्यात नफा समाविष्ट असू शकतात) किंवा ज्यांना जास्त उत्पन्न आहे ज्यांना पारंपारिक गुंतवणूकीच्या खात्यांमधील कर आधार कमी करायचा आहे. “असे संस्थात्मक गुंतवणूकदार आहेत जे केवळ एकूण नफा मिळवतात आणि करपात्र उत्पन्न नको आहेत. अशी व्यक्ती देखील आहेत जी त्यांच्या निवेदनात भर घालणारी नियतकालिक उत्पन्न न मिळाल्यास जटिल भांडवलाच्या दीर्घकालीन वाढीस प्राधान्य देतात.”
अशाप्रकारे, राउंडहिल सुधारित आर्थिक रणनीतींसह डिझाइन केलेले ईटीएफ लाँच फॅशनमध्ये सामील होते. काही, जसे की ईटीएफ, आपल्याला बर्नी यूएस फॅक्टर फिरविण्याची परवानगी देते, करपात्र उत्पन्न न मिळाल्यास ईटीएफ स्ट्रक्चर्समध्ये संपूर्ण पोर्टफोलिओ हस्तांतरित करण्यास. ईटीएफ कॅंब्रिया टॅक्स जागरूकता सारख्या इतर, प्रारंभिक पोर्टफोलिओमध्ये भांडवली नफ्यासाठी प्रक्रिया प्रदान करतात, ज्यामुळे गुंतवणूकदारांना अधिकृत नफ्याशिवाय एक्सपोजर बदलता येते.
या ओळीत अधिक आवृत्त्या अपेक्षित आहेत. लायनशेअर्सने अलीकडेच अमेरिकन बाजारपेठेतील इतर निधीतील गुंतवणूकीच्या निधीमध्ये अलीकडेच गुंतवणूक निधी नोंदविला, परंतु वितरण कमी करण्याच्या उद्देशाने. त्याच्या भागासाठी, यूएस संचालक एफ/एम इन्व्हेस्टमेंट्सने प्रतिनिधीमंडळास समान रणनीतीसह अनेक निश्चित उत्पन्न उत्पादने सुरू करण्याची विनंती केली आणि नफ्याच्या वितरणापूर्वी विनिमय मालमत्तेवर आधारित आहे.
“भांडवली नफा टाळण्यासाठी फिरणार्‍या गुंतवणूकीच्या निधीमध्ये फिरणार्‍या गुंतवणूकीच्या निधीची क्षमता यापुढे केवळ तांत्रिक कुतूहल नाही, एक मोठा व्यावसायिक युक्तिवाद आहे आणि गेट्सला या वैशिष्ट्यास फायदा होतो”, “ब्लूमबर्ग इंटेलिजन्सचे ईटीएफ विश्लेषक व्हॅल्यूओ अथानासिओसियोआसिया पीएसरोफागिस.
