अलिकडच्या काही महिन्यांत बाजारात बसविलेल्या चढ -उतारांमुळे बीबीव्हीए आणि सॅनटॅनडर यांनी राज्यपालांना अलिकडच्या वर्षांत जोखीम (व्हीएआर) धोक्यात आणण्याचा प्रयत्न केला. अगदी वरील साथीचा रोग कोविड -19 वर देखील.
वित्तीय संस्थांमध्ये वाटाघाटी करणारे पोर्टफोलिओ असतात, जे प्रामुख्याने समभाग आणि कर्जाद्वारे तयार केले जातात, जे ते बाजारात त्यांचे मूल्यांकन करून पैसे कमवण्याचा प्रयत्न करतात. परंतु दर वर्षी गुंतवणूकी आणि त्यांच्या कामगिरीवर आधारित, ते तोटा होऊ शकतात. या अर्थाने, बँकांनी तोटा होण्याचे जोखीम मोजले पाहिजे आणि त्यासह व्यक्त केले पाहिजे जोखमीचे मूल्य? हे बाजारपेठेत घाबरून गेलेले मानले जाते कारण चिंताग्रस्तपणा किंवा अस्थिरतेचा कोणताही दिवस संपतो. हे बर्‍याचदा युनायटेड स्टेट्समध्ये आणि विश्लेषक आणि तज्ञांद्वारे देखील एक संकेत आहे कारण ते राज्यपाल आणि व्यवस्थापक गुंतवणूकदारांना संभाव्य तोटाचे मूल्यांकन आणि कमी करण्यासाठी मौल्यवान माहिती प्रदान करते, ज्यामुळे भांडवल टिकवून ठेवण्यास आणि माहितीचे निर्णय घेण्यात योगदान दिले जाते आणि वित्तीय प्रणालीची स्थिरता सुनिश्चित करण्याचे नेहमीच अंतिम लक्ष्य असते.
बीबीव्हीएच्या वार्षिक वित्तीय अहवालात दर्शविल्यानुसार, गेल्या वर्षी 31 दशलक्ष 2023 च्या तुलनेत 37 दशलक्ष युरोवर वार मीडिया 19 %वाढला. वर्षभरात सर्वाधिक नोंदवलेली संख्या 50 दशलक्ष (19 % जास्त) होती. एक कल्पना देण्यासाठी, कोव्हिड -१ of चे वर्ष, ज्यामध्ये बाजारपेठ कोसळली आणि व्हायरसच्या विस्तारामुळे आणि अलग ठेवण्यामुळे काही दिवसांत लक्षाधीशांचे तोटा नोंदविला गेला, मध्यम व्हेर 27 दशलक्ष आणि जास्तीत जास्त 39 होता. जोखमीचे सरासरी मूल्य 17 दशलक्ष (मागील वर्षाच्या 11.7 दशलक्षांपेक्षा 46 %) होते. साथीच्या वर्षात, हे सूचक 12.5 दशलक्ष होते. 2024 मध्ये नोंदविलेले जास्तीत जास्त शिखर 23 दशलक्ष (19 % अधिक) होते.
बाजार जोखीम (जोखमीचे मूल्यइंग्रजी भाषेत), बँकांनी स्टॉक मार्केटच्या एका दिवसात गमावू शकणारी जास्तीत जास्त रक्कम जाणून घेणे हे एक उपाय आहे, ज्यात 99 % सुरक्षा सामान्य बाजारपेठेच्या परिस्थितीत ओलांडली जाणार नाही. म्हणजेच, ही रक्कम ओलांडण्याची केवळ 1 % शक्यता आहे. हे करण्यासाठी, ते नफा किंवा संभाव्य नुकसानीचा अंदाज लावण्यासाठी विविध परिस्थितींच्या प्रकाशात पोर्टफोलिओचे मूल्य अनुकरण करतात.
अपवादात्मक परिस्थितीत आपण त्यांच्यावर मात करू शकता. खरं तर, बँकांनी त्यांच्या पोर्टफोलिओमधील या अपेक्षित नुकसानीचे उल्लंघन करणा times ्या वेळेची संख्या पसरविली पाहिजे वाणिज्य? विशेष साधन जोखीम हे तपशील आहे की वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत अमेरिकन बँका अमेरिकन निवडणुकांनंतर चढ -उतारांच्या वाढीमुळे व्हीएआर अंदाजापेक्षा 15 पट जास्त आहेत, ज्यामुळे जोखीम मॉडेल आश्चर्यचकित झाले.
स्पॅनिश बँकांमध्ये, वाटाघाटी पोर्टफोलिओ ही एक प्रमुख संस्था कंपनी नाही हे सामान्य नाही. जरी बीबीव्हीए आणि सॅनटॅनडरने सरासरी धमकीचे सरासरी मूल्य वाढवले असले तरी मोठ्या अमेरिकन बँकांच्या तुलनेत ते अजूनही कमी आहे, ज्यात एक महत्त्वपूर्ण शेअर बाजार आहे. उदाहरण देण्यासाठी, 2024 मध्ये बँक ऑफ अमेरिकेच्या व्हीएआर मीडियाने 86 दशलक्ष गाठले आणि गोल्डमॅन सॅक्समध्ये 92 दशलक्ष किंवा सिटी 123 दशलक्ष डॉलर्स किंवा बीबीव्हीए आणि सॅनटॅनडर तीन पट जास्त होते.
“बीबीव्हीएच्या इतर जोखमीच्या आकाराच्या तुलनेत, विशेषत: पत जोखमीच्या तुलनेत 2024 मध्ये या गटाचा बाजार जोखीम कमी पातळीवर चालू आहे. हे कामाच्या स्वरूपाचा परिणाम आहे,” बँकेने अहवालात स्पष्ट केले आहे. घटकाने प्रदान केलेल्या आकडेवारीनुसार, मुख्य जोखीम घटक व्याज दराशी संबंधित आहे, ज्याचे वजन 78 %आहे. विनिमय दर जोखीम 11 %दर्शवते, जे 3 %चल उत्पन्न, अस्थिरता आणि कनेक्शन 8 %आहे. हे बदलत्या उत्पन्नाचे वजन कमी करणारे वजन अधोरेखित करते, जे मागील वर्षी 7 % होते, दुप्पट होते. हे देखील सहन केले पाहिजे की गट क्रमांकांमध्ये भौगोलिक विविधतेचे फायदे समाविष्ट नाहीत, म्हणून जर संख्येमध्ये त्या रकमेपेक्षा कमी असतील तर.
सॅनटॅनडरच्या बाबतीत, बँक अहवालात सूचित करते की बाजारातील जोखमीत वाढ अस्थिरतेमुळे होते, विशेषत: वर्षाच्या उत्तरार्धात, आणि पदांमध्ये लक्षणीय वाढ झाल्यामुळे नाही. “संदर्भापूर्वी बाजारातील उतार -चढ़ावातील पुनर्प्राप्ती, जे भौगोलिक -राजकीय जोखीम, महागाईचा विकास आणि मध्यवर्ती बँकांच्या आर्थिक धोरणांमध्ये त्याचे प्रतिबिंब आणि उत्तर अमेरिकेत व्याज दराच्या जोखमीच्या वाढीव प्रदर्शनामुळे” या विकासाचे औचित्य सिद्ध करते आणि अस्तित्व त्याच्या वार्षिक अहवालात न्याय्य आहे.
2024 मध्ये चलनविषयक धोरणात कोर्समध्ये बदल झाला. दोन वर्षांच्या व्याज दरानंतर, तात्पुरती थांबा आणि सरासरी कपात झाली. परंतु आर्थिक धोरणातील मुख्य केंद्रीय बँकांच्या भविष्यातील प्रक्रियेमुळेही अनिश्चितता होती. त्यावेळी, जेव्हा व्यवस्थापक पोर्टफोलिओ तयार करतात तेव्हा चढ -उतारांच्या अंगठ्या असू शकतात किंवा व्याज दराचे निर्णय बाजारपेठेत अपेक्षित नसतात (अमेरिकेत कपात थांबविण्यात आले आहेत) आणि म्हणूनच जोखीम वाढवू शकतात.
