गेल्या सप्टेंबरपासून, इटालियन साराह कॅटानिया (ट्रपानी, 43 वर्षांची) यांनी युरोपमधील JPMorgan येथे खाजगी बँकिंग प्रमुख म्हणून काम केले आहे, ही एक नवीन स्थिती आहे ज्याद्वारे स्पेन, इटली, फ्रान्स, जर्मनी, स्वित्झर्लंड आणि नेदरलँड सारख्या बाजारपेठांमधील उच्च निव्वळ संपत्तीमध्ये आपली वाढ एकत्रित करण्याचे उद्दिष्ट आहे. स्पेनमधील व्यवसाय प्रमुख म्हणून पाब्लो लोपेझ मेड्रानो यांच्या नियुक्तीसह एक पाऊल पुढे आले. संचालक मंडळ, जे दुसर्या स्पॅनिश, पाब्लो गार्निका यांना अहवाल देते, हे ओळखते की जग अधिकाधिक विखंडित होत आहे आणि लवचिक गुंतवणूक पोर्टफोलिओ तयार करणे आवश्यक आहे आणि अल्पकालीन चढ-उतारांमुळे वाहून जाऊ नये.
मी विचारतो. तुम्ही फक्त काही महिन्यांसाठी तुमच्या भूमिकेत आहात, स्पॅनिश मार्केट आणि खंडीय युरोपसाठी जेपी मॉर्गनच्या खाजगी बँकिंग योजना काय आहेत?
उत्तर 2023 पासून, आम्ही महाद्वीपीय युरोपमध्ये आमच्या कर्मचाऱ्यांची संख्या 38% आणि स्पेनमध्ये 55% ने वाढवली आहे. आमच्या सध्याच्या धोरणात्मक योजनेचे उद्दिष्ट पाच वर्षांत सल्लागारांची संख्या व्यावहारिकदृष्ट्या दुप्पट करणे हे आहे. हा एक रोडमॅप आहे जो केवळ भरतीबद्दल नाही तर कनिष्ठ प्रतिभा विकसित करण्याबद्दल देखील आहे. स्पेनच्या बाबतीत, पाब्लो लोपेझ मेड्रानो पुढील पिढीची प्रतिभा तयार करण्यासाठी काम करत आहे. आम्ही त्यात भर घालतो की गेल्या दोन वर्षांत आम्ही आमचा ताळेबंद अंदाजे 46% वाढवला आहे.
आमचा बाजारातील हिस्सा वाढवण्यासाठी आम्ही युरोपमध्ये कार्यरत असलेल्या सर्व बाजारपेठांमध्ये संधी पाहतो. हे फक्त जेपी मॉर्गन खाजगी बँकिंगपुरते मर्यादित नाही तर संपूर्ण जेपी मॉर्गन इकोसिस्टम आहे. आम्ही ज्या उद्योजकांसोबत काम करतो, कंपन्यांची दृढता आणि जीडीपी वाढ याचे विश्लेषण करून स्पेन हे अतिशय गतिमान बाजारपेठ असल्याचे सिद्ध झाले आहे.
p सँटेंडर आणि बीबीव्हीए सारख्या मोठ्या स्पॅनिश बँकांच्या खाजगी बँकिंग विभागांपासून त्यांना काय वेगळे करते?
आर. या क्षेत्रामध्ये आपल्याला खरोखर वेगळे काय करते आणि हे स्पॅनिश बाजारपेठेवर देखील लागू होते, ते म्हणजे आपल्याकडे तीन मुख्य घटकांचे संयोजन आहे: प्रतिभा, अत्याधुनिक तंत्रज्ञान आणि जागतिक क्षमता. आम्ही जागतिक आहोत, पण स्थानिक पातळीवर कसे काम करायचे हे आम्हाला माहीत आहे.
p Santander आणि CaixaBank लाँच केले आहेत कुटुंब कार्यालय जे ग्राहकांच्या पूर्ण स्वातंत्र्याची हमी देते. तुम्ही तत्सम सेवा देण्याचा विचार केला आहे का?
आर. विशेषतः नाही. आम्ही नेहमी ग्राहकांशी त्यांच्या ध्येयांबद्दल बोलून संभाषण सुरू करतो. आम्ही ज्या मार्केटमध्ये काम करतो त्या प्रत्येक मार्केटमध्ये स्थानिक बँका आणि इतर आंतरराष्ट्रीय कंपन्या असतात, म्हणून आम्ही संपूर्णपणे स्पर्धकांचे विश्लेषण करतो. मी विशेषतः कोणाचाही विशेष उल्लेख करत नाही.
p गेल्या वर्षी जेपी मॉर्गनच्या खाजगी बँकिंग पोर्टफोलिओची कामगिरी कशी होती?
आर. आम्ही अतिशय उच्च निव्वळ किमतीच्या ग्राहकांसोबत काम करतो, ज्यांच्यासाठी आम्ही केवळ गेल्या वर्षभरातच नव्हे तर गेल्या काही वर्षांत अतिशय लवचिक पोर्टफोलिओ तयार करण्यात सक्षम झालो आहोत. या जागतिक गुंतवणुकीच्या फ्रेमवर्कमुळे पोर्टफोलिओच्या कार्यक्षमतेला मदत झाली आहे ज्यामुळे आम्हाला जागतिक संधींचा फायदा घेता आला आहे.
p 2026 ची सुरुवात काहीशी अशांत झाली आहे. तुम्ही तुमच्या क्लायंटचे पोर्टफोलिओ कसे तयार करता?
आर. जग अधिक जागतिक स्तरावर खंडित झाले आहे आणि आपल्याला बदलत्या वातावरणात काम करावे लागेल. आमचे पोर्टफोलिओ वैविध्यपूर्ण आणि लवचिकतेसाठी सुसज्ज आहेत. आमचा विश्वास आहे की बाजार 2026 मध्ये पुन्हा परतावा देऊ शकतात, परंतु अल्प-मुदतीच्या निकालांऐवजी आम्ही पोर्टफोलिओ देत असलेली रचना खरोखर महत्त्वाची आहे.
p सध्याच्या चढउतारांवर आपण मात कशी करू?
आर. भू-राजकीय तणाव आणि बाजारातील अस्थिरतेबद्दल ग्राहक अत्यंत चिंतित आहेत, जे आपल्या विचारापेक्षा खूपच सामान्य आहे. जर आपण गेल्या 10 वर्षांवर नजर टाकली तर, बाजारात नेहमीच सुधारणांचे क्षण असतात. ग्राहकांना त्यांच्या दीर्घकालीन महत्त्वाकांक्षेशी खरा राहण्यास आम्ही कशी मदत करतो हे आमच्यासाठी महत्त्वाचे आहे. ज्या क्षणी तुम्ही अल्प-मुदतीच्या चढउतारांमुळे बाजूला होण्यास सुरुवात करता, तेव्हा तुम्ही तुमचे अंतिम ध्येय गमावून बसता.
p आर्टिफिशियल इंटेलिजन्स हे अजूनही देवाणघेवाणीचे मुख्य केंद्र आहे. डॉट-कॉम बबल प्रमाणेच बूम आहे असे तुम्हाला वाटते का?
आर. वातावरण वेगळे आहे आणि 1990 च्या दशकाच्या उत्तरार्धात तंत्रज्ञानाच्या बुडबुड्याशी जे घडले त्याच्याशी सहजपणे तुलना केली जाऊ शकत नाही. हे तंत्रज्ञान आता अनेक कंपन्यांमध्ये आहे, त्यामुळे हे केवळ कृत्रिम बुद्धिमत्तेवर अवलंबून असलेल्या कंपन्यांना लागू होत नाही. आम्ही दोन प्रकरणे तुलनात्मक मानत नाही.
p तुमच्या क्लायंटसाठी, डोनाल्ड ट्रम्प आणि भू-राजकीय परिस्थिती ही एक समस्या आहे का?
आर. ग्राहकांच्या मुख्य चिंतेपैकी एक म्हणजे भू-राजकीय तणाव. आमचे क्लायंट स्थानिक आहेत, परंतु जागतिक देखील आहेत, विशेषत: युरोपियन, त्यामुळे ते केवळ त्यांच्या वैयक्तिक गुंतवणुकीबद्दल नाही तर त्यांच्या व्यवसायांबद्दल देखील आहे. जग जागतिक खंडित होण्याच्या दिशेने विकसित होत आहे आणि हे असे काहीतरी आहे जे आपण नियंत्रित करू शकत नाही. जेपी मॉर्गन ही कदाचित सर्वात जागतिक यूएस बँक आहे आणि आम्हाला तशीच राहायची आहे, म्हणून आमची युरोपशी बांधिलकी.
p तुम्ही देखरेख करत असलेल्या वेगवेगळ्या देशांमधील ग्राहकांच्या ऑर्डरमध्ये काय फरक आहेत?
आर. हे मला नेहमी आश्चर्यचकित करते की, विशेषत: मोठ्या ग्राहकांमध्ये आणि उच्च-निव्वळ-संपन्न कुटुंबांमध्ये, जागतिक विचारसरणी आणि जागतिक फ्रेमिंग वाढत आहे. ही एक सामान्य प्रक्रिया आहे जी आमच्या सर्व क्लायंटने स्वीकारली आहे आणि याचा परिणाम युरोपियन लोकांवर देखील होतो, ज्यांची आता जास्त आंतरराष्ट्रीय मानसिकता आहे. हे खरे आहे की, काहीवेळा, ते काही विशिष्ट बाजारपेठांमध्ये व्यवसाय चालवल्यामुळे, ते त्या बाजारपेठेबाहेर काही वैविध्य शोधू शकतात, परंतु आम्ही आमच्या ग्राहकांना नेहमीच जागतिक गुंतवणूकदार मानतो, मग ते कुठेही असले तरीही. यामुळे पोर्टफोलिओची रचना करताना देशाचा पक्षपात होत नाही.
पुढील 20 वर्षांमध्ये अपेक्षित असलेल्या मोठ्या पिढीतील संपत्तीचे बदल आपण विचारात घेतले पाहिजेत, कारण यातूनच पुढची पिढी घडत आहे. 2048 पर्यंत, $128 ट्रिलियन संपत्ती जागतिक स्तरावर हस्तांतरित होण्याची अपेक्षा आहे. हे असे काहीतरी आहे जे आधीपासूनच घडत आहे आणि पोर्टफोलिओची रचना कशी केली जाते आणि आम्ही ग्राहकांच्या पुढील पिढीला कशी सेवा दिली पाहिजे यावर परिणाम करेल.
p खाजगी बँका आणि अगदी किरकोळ ग्राहकांसाठी खाजगी इक्विटी हा नफ्याचा मंत्र बनला आहे. तुम्ही ते किती वजन देण्याची शिफारस करता?
आर. निश्चित टक्केवारी नाही. उद्योगात, विशेषतः युरोपमध्ये, गेल्या 10 वर्षांत आम्ही आमच्या ग्राहकांच्या पोर्टफोलिओमध्ये खाजगी किंवा पर्यायी मालमत्तेच्या प्रमाणात वाढ पाहिली आहे. ही एक अतिशय गुंतागुंतीची परिसंस्था आहे: वास्तविक मालमत्ता, पायाभूत सुविधा, खाजगी पत… कंपन्या दीर्घ कालावधीसाठी बाजारापासून दूर राहतात आणि हे केवळ पोर्टफोलिओशीच नाही तर आर्थिक मालमत्तेच्या जागतिक वितरणाशी संबंधित आहे. मोठ्या युरोपियन कंपन्या आहेत ज्या खाजगी राहतात आणि आम्ही तयार केले पाहिजे आणि त्यानुसार विकसित केले पाहिजे.
p पण ग्राहकांमध्ये मागणी आहे की अधिकाऱ्यांचे हित जास्त आहे?
आर. हे केवळ ग्राहकांच्या मागणीबद्दल नाही तर ते संधीचे जग आहे. पूर्वी, बहुतेक संधी सूचीबद्ध कंपन्यांमध्ये होत्या आणि खाजगी भांडवल शिल्लक होते, परंतु आता सूचीबद्ध नसलेल्या गुंतवणुकीचे प्रमाण वाढत आहे. आम्ही कधीही सामान्य संकेत देत नाही कारण हा एक मालमत्ता वर्ग आहे जो क्लायंटला चांगला समजला पाहिजे कारण त्यात तरलता वैशिष्ट्ये आहेत जी विचारात घेतली पाहिजेत. आम्ही काहीसे जास्त चलनवाढीच्या वातावरणात राहतो, म्हणूनच पोर्टफोलिओमध्ये या प्रकारचे एक्सपोजर जोडल्यास आकर्षक परतावा मिळू शकतो.
