अमेरिकन मॅनेजमेंट कंपनी, नुवीन, 9.9 अब्ज पौंड (11.4 अब्ज युरो) किमतीच्या डीलमध्ये आपला ब्रिटीश स्पर्धक, श्रोडर्स खरेदी करेल, अशा प्रकारे सुमारे 2.1 ट्रिलियन युरोच्या मालमत्तेसह जगातील सर्वात मोठी मालमत्ता व्यवस्थापन कंपनी बनवेल. ते पूर्ण रोखीने दिले जाईल.
डीलच्या अटींनुसार, प्रत्येक श्रोडर्स शेअरहोल्डरला एकूण 612 पेन्स मिळतील, ज्यात 590 पेन्सचा रोख विचार केला जाईल – बुधवारच्या बंद किंमतीचा 29% प्रीमियम – आणि 22 पेन्सचा लाभांश, गुरुवारी जारी केलेल्या निवेदनानुसार.
यूकेच्या सर्वात मोठ्या स्वतंत्र मालमत्ता व्यवस्थापकाच्या दोन शतकांहून अधिक इतिहासाचा हा करार संपतो आणि त्या काळातील काही उरलेल्या अवशेषांपैकी एक आहे जेव्हा सिटी ऑफ लंडन मर्चंट बँकर्सचे वित्त वर्चस्व होते. श्रोडर्स ब्रँड कायम ठेवला जाईल आणि लंडन हे संयुक्त समूहाचे नॉन-यूएस मुख्यालय आणि सर्वात मोठे कार्यालय असेल, सुमारे 3,100 कर्मचारी.
श्रॉडर्सचे सीईओ रिचर्ड ओल्डफिल्ड, जे त्यांच्या भूमिकेत सुरू राहतील आणि नुवीनच्या व्यवस्थापन संघात सामील होतील, म्हणाले: “स्पर्धात्मक लँडस्केपमध्ये जेथे स्केल नफा वाढविण्यात मदत करू शकते, आम्ही नुवीनला एक भागीदार म्हणून पाहतो जो आमची मूल्ये सामायिक करतो, आम्ही तयार केलेल्या संस्कृतीचा आदर करतो आणि आमच्या क्लायंट आणि लोकांसाठी रोमांचक संधी निर्माण करतो.”
यूएस पेन्शन फंडाच्या मालकीच्या गटाला शहरातील सर्वोत्कृष्ट संस्थांची विक्री यूके आणि मुख्य भूप्रदेश युरोपमधील मालमत्ता व्यवस्थापकांसमोरील आव्हानांवर प्रकाश टाकते.
यूएस स्पर्धकांचा निव्वळ आकार आणि निष्क्रिय गुंतवणुकीच्या वाढीमुळे खर्च आणि शुल्कांवर प्रचंड दबाव निर्माण झाला आहे, ज्यामुळे अनेक युरोपियन मालमत्ता व्यवस्थापकांना एकत्रीकरणाची गरज ओळखण्यास प्रवृत्त केले.
अलिकडच्या वर्षांत श्रॉडर्सने स्वतःच संघर्ष केला आहे, त्याच्या खाजगी बाजारपेठेतील व्यवसायातील तुलनेने उच्च किमतीचा आधार आणि मंद सेंद्रिय वाढीसाठी टीकेचा सामना करावा लागला आहे, तर ॲबरडीन ग्रुपसारख्या कंपन्या सतत टेकओव्हरच्या अफवांचा विषय बनल्या आहेत.
श्रोडर कुटुंबाचा ऐतिहासिक मालमत्ता व्यवस्थापन व्यवसाय विकण्याचा निर्णय सहस्राब्दीच्या वळणावर गुंतवणूक बँकिंगमधून बाहेर पडल्यानंतर, जेव्हा हे स्पष्ट झाले की वॉल स्ट्रीट बँकांचे वजन एक दुर्गम धोका बनत आहे.
“नोवीनचा असा विश्वास आहे की सध्याचा, अत्यंत स्पर्धात्मक जागतिक मालमत्ता व्यवस्थापन उद्योग जागतिक उपस्थिती असलेल्या चांगल्या भांडवली गुंतवणूक कंपन्यांना अधिकाधिक पसंती देत आहे,” विधानानुसार. “या कंपन्यांचे व्यवस्थापक निश्चित खर्चातील वाढ शोषून घेण्यासाठी, वैविध्यपूर्ण क्षमतांमध्ये गुंतवणूक करण्यासाठी आणि सर्व चॅनेलवरील ग्राहकांना मालमत्ता वर्गांच्या वाढत्या विस्तृत श्रेणीमध्ये प्रवेश देण्यासाठी अधिक चांगल्या स्थितीत आहेत.”
$2.5 ट्रिलियनच्या मालमत्तेसह, हा करार जगातील सर्वात मोठा सक्रिय व्यवस्थापक असलेल्या कॅपिटल ग्रुप सारख्या दिग्गजांशी स्पर्धा करण्यास सक्षम असलेल्या आकाराची कंपनी तयार करतो, सुमारे $3 ट्रिलियन. तथापि, ते अजूनही BlackRock सारख्या कंपन्यांच्या मागे राहतील, ज्यांची एकूण मालमत्ता $14 ट्रिलियन आहे, जे निर्देशांक आणि एक्सचेंज-ट्रेडेड फंडांमध्ये निष्क्रिय गुंतवणूकीमुळे चालते.
लंडनमध्ये श्रोडर्सचे शेअर्स 31% इतके वाढले आणि सुमारे 588 पेन्सवर बंद झाले. डील जाहीर होण्यापूर्वी गेल्या पाच वर्षांत ते सुमारे 25% खाली होते. श्रॉडर्स कुटुंब आणि व्यवस्थापनासह शेअरहोल्डर्स, जे एकत्रितपणे कंपनीच्या सुमारे 42% धारण करतात, त्यांनी प्रक्रियेस समर्थन देण्यास सहमती दर्शविली आहे. या वर्षाच्या चौथ्या तिमाहीत पूर्ण होण्याची अपेक्षा आहे, नुवीन विद्यमान रोख संसाधने आणि BNP परिबाकडून £3.1 अब्ज क्रेडिट सुविधेसह करारासाठी वित्तपुरवठा करत आहे.
एकत्रीकरण योजना
एकूण 9,600 लोकांना रोजगार देणाऱ्या कंपन्यांसाठी तपशीलवार एकीकरण योजना 12 ते 18 महिन्यांत विकसित केली जाईल. तोपर्यंत, श्रोडर्स एक स्वतंत्र युनिट म्हणून काम करत राहतील, ज्याचे नेतृत्व सीईओच्या वर्तमान त्रिकूटाच्या नेतृत्वाखाली किमान पुढील वर्षासाठी होईल, असे निवेदनात म्हटले आहे.
उच्च शुल्क व्युत्पन्न करण्यासाठी आणि ग्राहकांचे भांडवल दीर्घ कालावधीसाठी टिकवून ठेवण्यासाठी श्रोडर्स बोस्ला आणि बाँड्ससाठी पर्यायी मालमत्तांमध्ये आपली क्षमता विकसित करत आहे. व्यवस्थापनाखालील एकत्रित मालमत्तेपैकी सुमारे 17% खाजगी बाजारपेठांमध्ये असेल, तर इक्विटी आणि निश्चित उत्पन्न अनुक्रमे 30% आणि 25% प्रतिनिधित्व करेल. समूहाच्या निम्म्याहून अधिक मालमत्ता अमेरिकेत आहेत, अंदाजे 31% EMEA प्रदेशात आणि 12% आशियामध्ये आहेत.
खाजगी बाजारपेठांमध्ये, ते $414 अब्ज पेक्षा जास्त मालमत्तेसह फ्रँचायझी तयार करतील, या क्षेत्रातील सर्वात मोठ्या पर्यायी प्लॅटफॉर्मपैकी एक आहे. नुवीन आणि श्रोडर्स विमा कंपन्यांसोबत धोरणात्मक युती विकसित करतील तसेच त्यांच्या संपत्ती वाहिन्यांचा विस्तार करतील.
श्रोडर्सने इंग्रजी प्रतिस्पर्धी M&G विकत घेण्याचा विचार केल्यानंतर सुमारे पाच वर्षांनी हा करार झाला, हा करार केवळ कायदेशीर आणि सामान्य गटाच्या मागे दुसरा ट्रिलियन-डॉलरचा ब्रिटिश फंड मॅनेजर तयार करायचा.
पण त्या चर्चा कधीच निष्फळ ठरल्या नाहीत आणि मोठ्या यूएस प्रतिस्पर्ध्याने श्रोडर्सच्या ताब्यात घेतल्याने आता स्पर्धात्मक राहण्यासाठी वाढू पाहणाऱ्या इतर लहान ब्रिटीश कंपन्यांसाठी संभाव्य खरेदीदार काढून टाकला आहे.
