एपस्टाईन फाईल्स कलासंग्रहाच्या विरोधात श्रीमंत कसे कर्ज घेतात यावर प्रकाश टाकतात

या लेखाची आवृत्ती प्रथम रॉबर्ट फ्रँक यांच्यासोबत CNBC च्या इनसाइड वेल्थ वृत्तपत्रामध्ये दिसून आली, हे उच्च-निव्वळ गुंतवणूकदार आणि ग्राहकांसाठी साप्ताहिक मार्गदर्शक आहे. साइन अप करा भविष्यातील आवृत्त्या मिळवा, थेट तुमच्या इनबॉक्समध्ये.

अब्जाधीश लिओन ब्लॅकने सुरक्षित केलेले $484 दशलक्ष कला कर्ज आणि नवीनतम एपस्टाईन फायलींमध्ये उघड झाले आहे, जे कला जगतातील सर्वात जलद वाढणाऱ्या आणि सर्वात किफायतशीर कोपऱ्यांपैकी एक आहे.

मार्च 2015 च्या दस्तऐवजांनुसार एपस्टाईन फाइल्सचा एक भाग म्हणून जारी केले गेले होते, ब्लॅकने आर्टवर्कद्वारे बँक ऑफ अमेरिकाकडून कर्ज मिळवले. शीर्ष खाजगी बँकिंग क्लायंटसाठी असामान्य नसला तरी, कर्जाने त्याच्या आकारमानासाठी आणि विदेशी संपार्श्विकांसाठी मथळे निर्माण केले, ज्यात पिकासो, जियाकोमेटी, टिटियन, मॅटिस आणि इतरांच्या ब्लू-चिप कामांचा समावेश होता.

तथापि, औद्योगिक कर्ज हे श्रीमंत संग्राहक आणि मालमत्ता व्यवस्थापन कंपन्यांसाठी त्यांचे भविष्य व्यवस्थापित करण्यासाठी वाढत्या प्रमाणात मौल्यवान साधन बनले आहे. Deloitte आणि ArtTactic च्या अहवालानुसार, आज कला कर्जाची जागतिक बाजारपेठ $38 अब्ज ते $45 अब्ज इतकी आहे. 2028 पर्यंत बाजार $50 अब्जच्या वर जाण्याची अपेक्षा आहे, वार्षिक सुमारे 12% वाढेल.

आर्ट लोन हा कलेक्टर्ससाठी त्यांच्या भिंतींवर आनंद घेऊ शकतील अशा पेंटिंगसाठी पैसे उभारण्याचा एक मार्ग आहे, असे इंटरनॅशनल आर्ट फायनान्सचे व्यवस्थापकीय भागीदार आणि दीर्घकाळ कला-वित्त तज्ज्ञ ॲडम चिन म्हणाले.

चिन म्हणाला, “हे दोन्ही जगातील सर्वोत्तम आहे. “तुम्ही अन्यथा उत्पन्न नसलेल्या मालमत्तेची कमाई करू शकता. आणि तरीही ती छान दिसते.”

निधीच्या कमतरतेचे संकेत देण्यापासून दूर, औद्योगिक कर्जे सामान्यत: श्रीमंत व्यक्ती तयार रोख प्रदान करण्यासाठी, आर्थिक गुंतवणुकीचा लाभ घेण्यासाठी आणि भरीव कराची बिले टाळण्यासाठी वापरली जातात. खाजगी बँका अनेकदा उच्च ग्राहकांना कमी व्याजदराने औद्योगिक कर्ज देतात, हे जाणून घेतात की कर्ज चुकल्यास ग्राहकाकडे लाखो किंवा कोट्यवधींची मालमत्ता आहे. कागदपत्रांनुसार, 2015 मध्ये ब्लॅकच्या कर्जावरील व्याजदर 1.43% होता.

आर्ट लोन मार्केटमध्ये लिलाव घरांचे वर्चस्व आहे – विशेषत: सोथेबीज फायनान्शियल सर्व्हिसेस – तसेच इंटरनॅशनल आर्ट फायनान्स सारख्या विशेषज्ञ कर्जदारांचे.

कलेक्टर विविध कारणांसाठी उत्पन्नाचा वापर करतात, स्कॉट मिलिसेन म्हणतात, सोथेबीज फायनान्शियल सर्व्हिसेसचे कर्ज देणारे जागतिक प्रमुख. कंपनी आता क्लासिक कार तसेच उद्योगासाठी कर्ज देते.

“आमचे बरेच ग्राहक व्यवसायात गुंतवणूक करण्यासाठी, नवीन कला आत्मसात करण्यासाठी किंवा त्यांच्या आवडत्या कलाकृतींची विक्री न करता रोख मोकळी करण्यासाठी त्यांच्या ललित कला संग्रहासाठी कर्ज घेतात,” मिलीसेन म्हणतात.

आजचे अनेक कलेक्टर हे सर्वोच्च खाजगी इक्विटी आणि हेज फंड नेते आहेत, चिन म्हणाले. त्यांना त्यांच्या गुंतवणुकीमध्ये आणि व्यवसायांमध्ये त्यांची मालमत्ता टर्बोचार्ज करण्यासाठी लीव्हरेज वापरण्याची सवय असल्याने, ते त्यांच्या कला संग्रहांना नैसर्गिक विस्तार म्हणून पाहतात. चिनचा अंदाज आहे की खाजगी हातात उद्योगाचे एकूण मूल्य $1 ट्रिलियन ते $2 ट्रिलियन आहे. उद्योग कर्ज हे एकूण 50 अब्ज डॉलर्सच्या अगदी लहान अंशाचे प्रतिनिधित्व करते – ते म्हणाले की उद्योगाला वाढण्यासाठी भरपूर वाव आहे.

ते म्हणाले, “उद्योग ही पृथ्वीवरील सर्वात कमी-लिव्हरेज्ड मालमत्ता आहे.”

औद्योगिक कर्जामुळे किफायतशीर कर लाभ देखील मिळतात. कलाकृतीची विक्री केल्याने 28% भांडवली नफा दर मिळतो – इतर श्रेण्यांपेक्षा संग्रहणीयांसाठी उच्च दर – 3.8% निव्वळ गुंतवणूक आयकरासह, शीर्ष दर 31.8% वर आणतो. काही राज्यांमध्ये विक्री केल्याने राज्य कर देखील सुरू होतात.

आजच्या प्रगत कर्ज दरांवरही औद्योगिक कर्ज, विशेषत: सुमारे 8% ते 9%, कर भरण्यापेक्षा अधिक कार्यक्षम आहे. तसेच, कर्जदार सहसा त्यांच्या भिंतींवर कला असू शकतात.

औद्योगिक कर्ज व्यवसायाला 2017 च्या कर बदलाचा फायदा झाला ज्याने औद्योगिक बाजारपेठेतील तथाकथित 1031 एक्सचेंजेसचा वापर काढून टाकला. सराव कला संग्राहकांना एका कामासाठी दुसऱ्या कामाची देवाणघेवाण करून भांडवली नफा कर टाळण्याची परवानगी देते. लाभाशिवाय, अनेक संग्राहक कर दंडाशिवाय तरलता प्रदान करण्यासाठी कर्जाकडे वळतात.

चिन म्हणाले की आर्ट लेंडिंग आपली मजबूत वाढ चालू ठेवण्यासाठी तयार आहे आर्ट मार्केटच्या अलीकडील रिबाउंड आणि कमी व्याज दरांमुळे धन्यवाद.

ते म्हणाले, कलेचा बाजार हा अजब बाजार आहे. “परंतु तुम्ही इतर सर्व मालमत्ता वर्ग पाहिल्यास, शेवटी ते अपूर्णांक, संरक्षण आणि लाभावर येते. हे केवळ विश्वाचे स्वरूप आहे.”