आता गहाण ठेवायचे की थांबायचे? युद्ध आणि चलनवाढीमुळे गहाणखत अधिक महाग आर्थिक बाजारपेठ बनवण्याचा धोका आहे

गहाणखतासाठी अर्ज करणे हा एखाद्या व्यक्तीच्या जीवनातील सर्वात महत्त्वाचा आर्थिक निर्णय आहे आणि स्वाक्षरी करण्यासाठी योग्य वेळ निवडल्याने शाश्वत ओझे उचलणे किंवा अनेक दशकांपासून कठीण पेमेंटचा सामना करणे यात फरक होऊ शकतो. स्पेनमध्ये, किंचित जास्त व्याजदराच्या संदर्भाने वैशिष्ट्यीकृत गहाण बाजार, मध्य पूर्वेतील संघर्षाच्या वाढीला आणि वाढत्या ऊर्जेच्या किमतींवर होणाऱ्या परिणामाचा सामना करतो. इराणमधील युद्ध चालू राहिल्यास, व्याजदरात वाढ ही एक निश्चित शक्यता असेल आणि ही अनिश्चितता दीर्घकालीन कर्ज घेण्याची योजना आखणाऱ्यांना चिंता करते. या वातावरणात, बऱ्याच कुटुंबांसाठी प्रश्न असा आहे की सध्याच्या गहाणखत ऑफरचा लाभ घेणे उचित आहे की उच्च व्याजदर गृहीत धरण्याचा धोका असूनही परिस्थिती स्थिर होईपर्यंत प्रतीक्षा करणे योग्य आहे.

गहाणखतांसाठी मुख्य जोखीम म्हणजे भविष्यातील महागाई आणि किमतींमध्ये संभाव्य वाढीबद्दल युरोपियन सेंट्रल बँकेची प्रतिक्रिया. मॅड्रिड कॉलेज ऑफ इकॉनॉमिस्ट चेतावणी देते की संघर्षाचे पहिले परिणाम आधीच जाणवत आहेत, जरी परिणाम संघर्षाच्या कालावधीवर अवलंबून असेल. “जर सध्याचा टप्पा एक किंवा दोन आठवड्यांपेक्षा जास्त काळ टिकला नाही तर, चलनवाढीचा प्रभाव मर्यादित असेल, फक्त काही दशांश, परंतु जर संघर्ष दीर्घकाळ किंवा तीव्र झाला, तर यामुळे महागाई वाढेल ज्यामुळे 2% च्या EU लक्ष्याची प्राप्ती टाळता येईल,” ज्युलियन साल्सेडो गोमेझ स्पष्ट करतात. चलनवाढीच्या सततच्या वाढीचा सामना करत, युरोपियन सेंट्रल बँकेने किंमतींवर नियंत्रण ठेवण्यासाठी कसे कार्य करावे हे ठरवावे. “पहिली कृती म्हणजे चलनवाढ रोखणे आणि अशा प्रकारे व्याजदर घट्ट करणे, कदाचित ते आता आणि वर्षाच्या अखेरीस प्रत्येक वेळी 25 बेसिस पॉइंट्सने एक किंवा दोनदा वाढवणे,” सॅलसेडो गोमेझ ऑफर करतात.

तथापि, बहुतेक तज्ञ याला शेवटचा उपाय मानतात आणि जर उर्जेच्या किमती विस्तारित कालावधीसाठी उच्च राहिल्या तरच. अर्थात, बाजार आधीच चलनविषयक धोरणातील बदलाची अपेक्षा करत आहे आणि विश्लेषकांनी सप्टेंबरच्या बैठकीत व्याजदर वाढवण्याची शक्यता ५०% दिली आहे, तर आठवड्यापूर्वी ते संभाव्य कपातीकडे अधिक कलले होते.

युरिबोरवर पहिला प्रभाव

हे संकेत आधीच युरिबोरला प्रसारित केले गेले आहेत, ज्या निर्देशांकात बहुतेक परिवर्तनशील गहाणखत संदर्भित करतात आणि जे सहसा वास्तविक अर्थव्यवस्थेचा अंदाज लावतात. वर्षाची सुरुवात किंचित घसरणीने झाली असली तरी गेल्या आठवड्यात तो पुन्हा वाढला. फेब्रुवारीच्या अखेरीस 2.222% वरून, या आठवड्याच्या शेवटी ते 2.323% पर्यंत वाढले. “जर बाजाराला असा विश्वास वाटू लागला की संघर्ष लांबणीवर पडू शकतो, तर युरिबोरचा दर वाढेल, किंवा गेल्या दोन महिन्यांत दिसलेल्या छोट्या घसरणीनंतर किमान घसरण थांबेल,” गहाणखत तुलना कंपनी गेबॉब्सचे सीईओ जॉर्ज गोन्झालेझ इग्लेसियस स्पष्ट करतात. तज्ञाच्या मते, 30-वर्षांच्या गहाणखतासाठी सरासरी €200,000, दरामध्ये अर्ध्या-पॉइंट वाढीचा अर्थ सहजपणे €50 आणि €60 प्रति महिना हप्त्यांमध्ये असू शकतो, लागू केलेल्या स्प्रेडवर अवलंबून.

नवीनतम डेटा प्रतिबिंबित करतो की तारण दर मागील महिन्यांच्या तुलनेत वाढले आहेत. युरोपियन सेंट्रल बँकेने दिलेल्या माहितीनुसार, स्पेनमध्ये दिलेली रिअल इस्टेट कर्जे युरो झोनमध्ये दुसऱ्या क्रमांकाची सर्वात स्वस्त आहेत, फक्त माल्टा नंतर, युरोपियन सेंट्रल बँकेने प्रदान केलेल्या डेटानुसार, परंतु किमतीत किंचित वाढ झाल्यामुळे ते ग्रस्त आहेत. जुलै 2025 मध्ये कर्जावरील सरासरी स्वाक्षरी दर 2.63% असल्यास, जानेवारी 2026 मधील आकडा (नवीनतम डेटा उपलब्ध) 2.68% आहे. त्याचप्रमाणे, जेव्हा तुम्ही बँकांच्या पोर्टलवर पाहता, तेव्हा गेल्या वर्षाच्या शेवटी तुम्हाला 3% च्या निश्चित दराच्या जवळपास ऑफर आढळू शकतात, तर आता व्याजदर या आकडेवारीपेक्षा जास्त आहेत.

“वित्तीय संस्थांनी काही महिन्यांपूर्वी सबप्राइम युद्ध सुरू न ठेवण्याचा निर्णय घेतला, जेव्हा ते पैशाच्या खाली गहाण ठेवत होते. उच्च व्याजदराच्या अपेक्षेने, ते निश्चित व्याजदर वाढवतील किंवा हायब्रीड कर्जाच्या निश्चित टप्प्याचा कालावधी कमी करतील आणि काही गहाण ते वेरियेबल दरांसह मंजूर करतील,” असे तज्ज्ञ म्हणतात, “सॅलिम स्प्रेडमध्ये वाढ होईल. माद्रिदमधील अर्थशास्त्री महाविद्यालय.

युरिबोरच्या विकासाबाबत अनिश्चितता दूर करण्यासाठी क्लायंटद्वारे सर्वाधिक विनंती केलेल्या फिक्स्ड मॉर्टगेजमध्ये, सध्याच्या ऑफर बँका मार्चपासून 3.01% (सर्वात कमी ऑफर) आणि अबांकाकडून 4.87% दरम्यान आहेत. हे प्रदान केले जाते की बोनस आवश्यकता पूर्ण केल्या जातात, ज्यामध्ये सहसा करार विमा, गुंतवणूक निधी, पगार, पावत्या आणि इतर उत्पादनांमधून थेट डेबिट समाविष्ट असतात. मध्यम मुदतीत, Ibercaja 3.25%, Santander 3.27% आणि MyInvestor 3.38% ऑफर करते. बोनसचे निकष पूर्ण न केल्यास, यापैकी बहुतेक गहाणखत प्रत्यक्षात 4% पेक्षा जास्त आहेत.

“अलिकडच्या काही महिन्यांत व्याजदर आणि युरिबोर तुलनेने स्थिर असल्याने, बँका किरकोळ समायोजने आणि प्रोफाइलनुसार पुष्कळ विखंडन यांच्याशी स्पर्धा करत आहेत. भू-राजकीय अनिश्चिततेच्या वातावरणात, संघर्ष सुरूच राहिल्यास, आम्ही सामान्य स्थितीत, निश्चित-दर मॉर्टगेज आणि आर्थिक उत्पादनांमध्ये विशिष्ट संवेदनशीलतेसह, वरच्या दिशेने दबाव पाहण्याची अपेक्षा करू, “कम्पारी फर्म व्हेगॉम आणि आर्थिक उत्पादनांमध्ये तज्ज्ञ स्पष्ट करतात.

हायब्रीड गहाणखत – जे एक निश्चित आणि परिवर्तनीय खंड एकत्र करतात – Sabadell द्वारे प्रोत्साहन दिलेले पहिल्या तीन वर्षांसाठी 1.8% ते Ibercaja च्या पहिल्या 10 वर्षांसाठी 1.85% किंवा Cajamar च्या पहिल्या पाच वर्षांसाठी 1.9% पर्यंतचे निश्चित प्रारंभिक व्याज दर ऑफर करतात, सर्व बोनससह. 2022 मध्ये जेव्हा युरोपियन सेंट्रल बँकेने व्याजदर वाढवण्याचा मार्ग सुरू केला तेव्हापासून हा प्रकार गहाणखत लोकप्रिय झाला. पहिल्या वर्षांमध्ये निश्चित व्याजदर ऑफर करून त्याचे वैशिष्ट्य आहे जे निश्चित गहाणखतावरील व्याजदरापेक्षा कमी आहे, जरी उर्वरित वर्षे युरोबोरने अनुभवलेल्या चढउतारांवर अवलंबून असतात.

“फिक्स्ड मॉर्टगेज हा अजूनही सर्वात निवडलेला पर्याय आहे कारण तो मनःशांती प्रदान करतो, जरी हायब्रिड गहाणखत खूप ग्राउंड मिळवत आहे. काही महिन्यांपूर्वी, ग्राहक जवळजवळ पूर्णपणे निश्चिततेसाठी पाहत होते, परंतु आज एक प्रोफाइल उदयास येऊ लागले आहे जे भविष्यातील किंमतीमध्ये सुधारणा झाल्यास प्रारंभिक स्थिरता आणि सुधारित किंमतीच्या संयोजनासाठी काहीसे अधिक खुले आहे. मॉर्टगेजमध्ये स्वारस्य आहे कारण ते या संक्रमणकालीन क्षणात योग्यरित्या बसते. Gonzalez Iglesias, GeoBus चे CEO.

त्यांच्या भागासाठी, व्हेरिएबल मॉर्टगेज, ज्यांनी त्यांचे महत्त्व गमावले आहे, ते युरिबोर +0.49% ते युरिबोर +0.84% ​​पर्यंत स्प्रेड ऑफर करतात. हा सर्वात धोकादायक पर्याय आहे, कारण क्लायंटने दिलेली फी व्याजदरांवर अवलंबून असते आणि अनेक दशकांनंतर परतफेड केलेल्या कर्जांमध्ये, 5 किंवा 10 वर्षांमध्ये दरांची पातळी सांगणे कठीण आहे. बँकांचे तारण युद्ध चालू राहिलेल्या महिन्यांत, हा पर्याय कमीत कमी कमी झाला, कारण ग्राहकांना कमी निश्चित व्याज दर शोधण्यात अडचण आली नाही.

जोखीम आणि आर्थिक क्षमता

हे लक्षात घेतले पाहिजे की संस्थांनी प्रकाशित केलेल्या ऑफर मूलभूत आणि सामान्य व्याज दर प्रदान करतात. ते मार्गदर्शन करतात, परंतु प्रत्येक बँकेच्या ग्राहकाला मिळणारी सूचना वेगळी असते आणि त्यांच्या वैयक्तिक आर्थिक परिस्थिती आणि जोखीम प्रोफाइलला अनुरूप असते. “सध्या, आम्ही एक बऱ्यापैकी स्पर्धात्मक बाजारपेठ पाहत आहोत. काही बँकांनी त्यांचे निश्चित व्याजदर थोडे जास्त समायोजित केले आहेत, परंतु अजूनही चांगल्या ऑफर आहेत, विशेषत: आर्थिक फायलींबाबत. आम्ही गहाणखत मिळविण्यासाठी वाईट वेळी नाही,” गोन्झालेझ इग्लेसियास म्हणतात.

कोणत्याही परिस्थितीत, तज्ञ चेतावणी देतात की गहाण ठेवण्याचा निर्णय युरो दरात अपेक्षित हालचाली किंवा संभाव्य वाढीपासून संरक्षण करण्याचा प्रयत्न करू नये. सर्वात महत्त्वाची गोष्ट म्हणजे तुमची कर्ज क्षमता विचारात घेणे, आणि तारण पेमेंट कुटुंबाच्या मासिक उत्पन्नाच्या 30% आणि 35% पेक्षा जास्त नसणे आणि चांगला व्याजदर मिळविण्यासाठी वेगवेगळ्या ऑफरची तुलना करणे.

“सर्वसाधारणपणे, मी घाबरून घाईघाईने जाण्याची शिफारस करणार नाही. 20 किंवा 30 वर्षांसाठी तारणावर स्वाक्षरी केली जाते आणि आठवड्यांच्या हालचालीचा अंदाज घेण्याऐवजी दीर्घकालीन टिकाव धरून परिस्थितीची चांगल्या प्रकारे तुलना करणे ही समजूतदार गोष्ट आहे. जर गरज नसताना खरेदी करणे आणि प्रतीक्षा करणे महाग असेल तर स्वाक्षरी करणे खरोखर अर्थपूर्ण असू शकते. कोणत्याही परिस्थितीत, आमच्याकडे सर्वात कमी दर आहेत, आमच्याकडे सर्वात कमी दर आहेत. अधिक महाग होण्यासाठी किंवा समान राहण्यासाठी, जर तुम्ही आधीच घर गहाण निवडले असेल आणि काही विद्यमान गहाणखत पेमेंट अटींनुसार योग्य असतील तर ऑपरेशन बंद करणे अर्थपूर्ण आहे,” रोम्सचे पाब्लो वेगा सल्ला देतात.

हे लक्षात घेतले पाहिजे की जरी गहाण 20 किंवा 30 वर्षांसाठी स्वाक्षरी केलेले असले तरी, क्लायंट नंतर अटींवर पुनर्निगोशिएट करू शकतो, हायब्रीड किंवा व्हेरिएबलमधून निश्चित बदलू शकतो किंवा गहाणखत चांगल्या दरांची ऑफर करणाऱ्या दुसऱ्या संस्थेकडे बदलू शकतो. परंतु स्पेनमधील समस्या, गहाण ठेवण्यापेक्षा, घरांच्या किमती ही आहे, ज्यामुळे तणावपूर्ण बाजार वाढत आहे. त्यामुळे योग्य वेळ आणि मालमत्तेची निवड करणे अत्यावश्यक आहे, कारण एकदा निर्णय घेतला की घर विकल्याशिवाय माघार नाही.

“अर्थशास्त्रज्ञ नेहमी देतात तो सल्ला म्हणजे कर्ज घेताना कुटुंबांनी सावधगिरी बाळगली पाहिजे, स्पेनच्या बाबतीत, विशेषत: अनेक कारणांमुळे: घरांच्या किमती खूप वाढल्या आहेत आणि त्या वाढतच राहतील, जरी कमी प्रमाणात, याचा अर्थ असा होतो की घरांच्या किमती जास्त आहेत आणि त्यामुळे, कुटुंबांवर कर्जाचा बोजा आहे किंवा नोकरी गमावण्याचा धोका आहे. मोठ्या शहरांमध्ये घर घेणे हे सरकारने शिफारस केलेल्या 30% किंवा 35% पेक्षा जास्त आहे, त्यामुळे त्यांनी त्या गुणोत्तरांपासून दूर जाऊ नये,” असे माद्रिदमधील स्कूल ऑफ इकॉनॉमिस्टचे ज्युलियन सॅलसेडो गोमेझ यांनी सांगितले.