एक मोठे भांडवल मिळविणे जेणेकरून ते कोणावरही अवलंबून राहू नये हे अनेकांचे स्वप्न आहे. केवळ नजीकच्या भविष्यातच नव्हे तर पुढच्या पिढीसाठी वारसा सादर करण्यासाठी हेरिटेजपर्यंत पोहोचणे. संपत्ती स्वातंत्र्याकडे एक कबाब आहे. हे साध्य करण्यासाठी, उत्पन्नाचा एक मजबूत आणि टिकाऊ स्त्रोत मिळविण्याव्यतिरिक्त, महसूल मिळविणार्‍या आर्थिक मालमत्तेचा चांगला संच तयार करणे देखील एक गुरुकिल्ली आहे. कामगार, कुटुंबे किंवा सरकारे तसेच धार्मिक संस्था किंवा खाजगी विद्यापीठे हे एक ध्येय आहे.
या मोहिमेतील जगातील सर्वात महान तज्ञांपैकी एक म्हणजे हार्वर्ड युनिव्हर्सिटीच्या बिझिनेस कॉलेज (जिथे ते डीन झाले) चे प्राध्यापक लुई मॅन्युएल नावाचे स्पॅनिश अर्थशास्त्रज्ञ आहेत. या क्षेत्रात नमूद केलेल्या सर्वात शैक्षणिक कामांपैकी, त्याचे उप आणि सहकारी जॉन वाय. कॅम्पबेल आधीच 2001 मध्ये मालमत्ता निवडण्यात विविधतेचे महत्त्व आणि जोखीम समायोजित करण्यासाठी बाँडची प्राथमिक भूमिका आहे. हे समीकरणात वर्तन पक्षपाती विलीन करते जे आम्हाला नेहमीच हुशार मार्गाने गुंतवणूक करत नाही. पाकीट तयार करणार्‍या वित्तीय उत्पादनांमध्ये खर्च नियंत्रित करण्याचे महत्त्व व्यतिरिक्त.
तीन दशकांच्या व्यावसायिक व्यावसायिकांसाठी, व्हाईसिराने नॉर्वे पेन्शनच्या तळाशी (कॅपिटलमधून 1.7 अब्ज युरोसह), जर्मनीतील विनामूल्य गुंतवणूकीचा निधी हार्वर्ड विद्यापीठाच्या तळाशी असलेल्या मास्टरकार्ड फाउंडेशनला दिला … प्रत्येकाला तज्ञ ग्रॅनाडाचा सल्ला हवा आहे.
त्याच्यासाठी, की म्हणजे असाइनमेंट. “दीर्घकालीन संपत्ती निर्माण करण्यात सर्वात मोठे विशिष्ट म्हणजे वॉलेटची निर्मिती. अमेरिकेच्या शेअर्समधील टक्केवारी किती आहे, बॉन्ड्सचा एक भाग काय आहे, तरूणांमध्ये किती प्रमाणात आहे … सक्रिय व्यवस्थापन घटक आणि ज्या क्षणी खरेदी किंवा विक्री खरेदी केली पाहिजे आणि ती विशिष्ट प्रक्रिया किंवा बक्षीस काय आहे हे माहित आहे.” या तज्ञासाठी, दीर्घकालीन बोलणे कमीतकमी 10 वर्षे गुंतवणूकीकडे पहात आहे.
एक दीर्घकालीन पाकीट तयार करा चांगले कसे स्पष्ट करावे कॉकटेलपूर्णपणे. हे बर्‍याच घटकांवर अवलंबून असते, परंतु नेहमीच सर्वात आक्रमक मालमत्तेचा भाग असतो (पुन्हा मूल्यमापन, अस्थिरता आणि डोकेदुखीची अधिक शक्यता असते) आणि सर्वात शांत मालमत्तेचा दुसरा भाग, जास्त स्विंग करू नका आणि मिश्रण सेटल करू नका.
Years० वर्षांपूर्वी, सर्व राज्यपालांनी दोन अत्यंत आवश्यक घटकांनी सुरुवात केली: प्रक्रिया आणि बंध. प्रथम दीर्घकाळात अधिक नफा मिळतो, परंतु 30 %पेक्षा जास्त असू शकतात अशा तात्पुरत्या सुधारणांसह हे कठीण क्षण आहे. हे मेझकल सारख्या सर्व पोटासाठी तयार केले जात नाही. गटाचा दुसरा भाग, सार्वजनिक कर्ज, लोड किंमतींपेक्षा जास्त भाड्याने देण्याचा अधिकार देते, परंतु थोड्या लग्नासह. खरं तर, स्टॉक मार्केटमध्ये अलीकडे 60 % आणि बाँडमध्ये 40 % पर्यंत हे सूत्र सर्वात क्लासिक होते, जे अलीकडेच व्युत्पन्न वार्षिक फायदेशीर प्रॉफिटेशन 10 % च्या अगदी जवळ आहे. महागाईवर मात करण्यापेक्षा बरेच काही, परंतु धक्काशिवाय.
वर्षानुवर्षे, पुराणमतवादीच्या विकासाची डिग्री अधिकाधिक वाढते. हे विशेषतः विद्यापीठांच्या पैशांसारख्या संस्थात्मक गुंतवणूकदारांमध्ये दर्शविले गेले आहे. “गेल्या शतकाच्या नव्वदच्या दशकात, या प्रकारच्या गुंतवणूकदारांनी संपूर्ण पाकीट निश्चित उत्पन्न मिळवण्यासाठी वापरले होते, तथापि वार्षिक उत्पन्न 5 % उत्पन्न करणे पुरेसे होते. दहा वर्षानंतर मी अंदाजे 40 % शेअर्सला वाटप सुरू केले आणि जोखमीच्या आणि रिअल इस्टेटच्या भांडवलासाठी आणखी 10 % आणि केवळ 12 % चे प्रतिनिधित्व केले होते,“ व्ही. स्पष्टीकरण? सार्वजनिक कर्जाद्वारे ऑफर केलेल्या महसुलात दीर्घ घट. आम्हाला इतर घटकांमध्ये मासे द्यावे लागले आणि मिश्रणात अधिक गरम जोडावे लागले. आता, शून्य प्रकारांच्या दीर्घ कालावधीनंतर, निश्चित उत्पन्नाने पुन्हा आकर्षक परतावा प्रदान केला आणि पोर्टफोलिओसह प्रवेश केला.
अलिकडच्या वर्षांतील सर्वात स्पष्ट प्रवृत्तींपैकी एक म्हणजे अधिकाधिक बेकायदेशीर क्रियाकलाप समाकलित करणे, जे कोणत्याही वेळी व्यवस्था केली जाऊ शकत नाही. जोखीम भांडवलामध्ये गुंतवणूकीची ही अवस्था आहे – ज्या कंपन्या शेअर बाजारात उद्धृत करीत नाहीत, ते असो की नाही. उदयोन्मुख कंपन्या किंवा दुसरा प्रकार – किंवा विनामूल्य गुंतवणूक बॉक्समध्ये (हेज बॉक्सटर्मिनोलॉजीमध्ये) – हे वैकल्पिक गुंतवणूकीची रणनीती लागू करते, बर्‍याचदा अत्याधुनिक. हार्वर्ड फंडच्या बाबतीत (, 000 52,000 दशलक्ष मालमत्तांसह), त्याच्या भांडवलाच्या 71 % या दोन श्रेणींमध्ये इलॅचिड आहे.
परंतु जटिलतेची ही पातळी सर्वात मोठ्या प्रगत संस्था आणि दीर्घकालीन दृष्टीसाठी राखीव आहे. जे वर्ष किंवा पाच वर्षे विचार करीत नाहीत, परंतु शतकानुशतके. मानवी सामान्यसाठी, प्रक्रिया आणि बंधांचा प्रारंभिक बिंदू घन पोर्टफोलिओ तयार करण्यासाठी पुरेसे आहे.
कार्यपद्धती आणि बंध
जरी सर्व गुंतवणूक सल्लागारांसाठी प्रारंभिक बिंदू समान आहे – अधिक जोखीम, अधिक स्टॉक मार्केट; कमी जोखीम, अधिक बंध – वॉलेट्सच्या बांधकामाकडे कसे जायचे ते खूप वैविध्यपूर्ण आहे. अ‍ॅपियन व्यवस्थापक सर्वज्ञात आहेत (जगात नाव म्हणून ओळखले जाते रोबोडवायझर्सAndroid सल्लागार). इंडेक्सए कॅपिटल, इनबेस्टमे, ओपनबँक किंवा इनबेस्टमे सारख्या फेटिनमध्ये वेगवेगळ्या ग्राहक परिभाषा फायलींसाठी पोर्टफोलिओ पोर्टफोलिओचा दशक आहे. एकदा ध्येय निश्चित केले आणि जोखीम अलगाव निश्चित झाल्यानंतर, आपल्या नावावर आणि टक्केवारीत खरेदी केलेले पैसे निश्चित केले गेले.
जोर्डी मर्काडर हा इनबेस्टमे संस्थापक आहे जो २०१ 2015 पासून राज्यपालांची रचना आणि पुन्हा कॅलिब्रेट करण्याच्या प्रक्रियेत मग्न आहे. “दृष्टी, आमच्याकडे एक गुंतवणूक समिती आहे जी दुरुस्ती करू शकते आणि आम्ही योगदान देणारे हे एक मूल्य आहे,” व्यावसायिकाने स्पष्ट केले. उदाहरणार्थ, जेव्हा 2022 मध्ये सार्वभौम कर्ज जोरदार घसरले, “आम्ही प्रभाव कमी करण्यासाठी सर्वात कमी अंतिम तारखांवर पैज लावून काही बदल केले आहेत.”
कंपन्यांद्वारे जारी केलेल्या क्लासिक सार्वजनिक कर्ज आणि बाँडच्या घटकांना, परमान आर्थिक स्टेटमेन्टमध्ये अधिक गुंतागुंत होते: महागाईशी संबंधित कर्ज (उच्च किंमतींच्या बाबतीत), फ्लोटिंग व्हाउचर बॉन्ड्स, संकरित कर्ज आणि अगदी सुवर्ण गुंतवणूक … “शेवटी, जोखीम कमी करून अतिरिक्त फायदेशीर उत्पादने जोडली जातात.” या प्रकारच्या पुराणमतवादी वैयक्तिक फाईलमधील एक ट्रेंड म्हणजे स्टॉक मार्केटच्या एका छोट्या भागाचा समावेश: हे क्वचितच खराब होते आणि अतिरिक्त रिटर्न पॉईंट देते.
सर्वात आक्रमक वैशिष्ट्यांच्या बाबतीत, भिन्न भौगोलिक प्रदेशांमधून पैसे कसे एकत्र करावे तसेच एक विशेष बॉक्स देखील आहे. जवळजवळ सर्व पोर्टफोलिओमध्ये, युनायटेड स्टेट्स स्टॉक एक्सचेंजचे वजन प्रचंड आहे (जागतिक बदलत्या उत्पन्नाच्या वाटानुसार), टक्केवारी 30 % ते 45 % पर्यंत आहे. आता, चलन जोखीम म्हणजेच युरोच्या विरूद्ध डॉलरचा धोका या गुंतवणूकीत समाविष्ट आहे? येथे, प्रत्येक मास्टरकडे एक पुस्तिका आहे. मायन्व्हेस्टरच्या बाबतीत, इग्नासी विलाडेस इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजरने चलनाच्या संरक्षणासह या मालमत्तेचा एक छोटासा भाग समाविष्ट करणे निवडले, “कारण आमच्या मॉडेल्सने लक्षात घेतले आहे की आम्ही जोखीम कमी करण्यास सक्षम आहोत आणि आम्हाला एक चांगला निकाल देण्यास सक्षम आहे.”
पोर्टफोलिओ व्यवस्थापन करार वाढत्या प्रमाणात विकसित केले गेले आहेत. केवळ स्वतंत्र स्वाक्षर्‍यासहच नव्हे तर बँकांसह देखील. कैक्सॅबँक स्मार्ट मॉडेल विकसित केले, जे ग्राहक मालमत्ता करते. बँकिंटर प्रमाणे रोबोडिव्ह?
तथापि, सल्लागार आणि व्यवस्थापकांची पर्वा न करता, व्यक्ती त्याचे पाकीट देखील डिझाइन करू शकते. लुई वेसिरा आठवते की नॉर्वेवरील सर्वात मोठी सार्वभौम पार्श्वभूमी, “एक अतिशय यशस्वी आणि सोपी कामगिरी आहे, जी मार्केट इंडेक्सिंगवर अवलंबून आहे.” प्रोफेसर ग्रॅनाडा एखाद्या व्यक्तीसाठी त्याच्या दीर्घकालीन गुंतवणूकीच्या दृष्टीने अगदी ग्राफिक पद्धतीने सारांश देते: “आपण जीवन जगू नये, स्टॉकमध्ये % ० % आणि % ० % बॉन्ड्स असणे पुरेसे आहे आणि जेव्हा आमची दृष्टी खूप लांब असेल तेव्हा आपल्याकडे तात्पुरत्या नुकसानीस सामोरे जाण्याची शीत क्षमता आणि कारण आहे.” केवळ यासह, “आणि आम्ही देय दिलेल्या कमिशनवर कठोर नियंत्रणासह, नॉर्वे त्याच्या पार्श्वभूमीवर काय करते याबद्दल आम्ही आधीच बरेच काही मिळवू शकतो.”
