वॉल स्ट्रीट एआय चिप लव्ह एनव्हीडिया वरून इंटेल, एएमडी आणि मायक्रॉनकडे गेले आहे

2022 च्या उत्तरार्धात ChatGPT लाँच झाल्यापासून आणि जनरेटिव्ह AI क्रेझ सुरू झाल्यापासून, एका नावाने पायाभूत सुविधांवर वर्चस्व गाजवले आहे: Nvidia.

चिपमेकर — आणि जगातील सर्वात मौल्यवान कंपनी — सतत भरभराट करत असताना आणि या आर्थिक वर्षात 70% महसूल वाढ अपेक्षित असताना, वॉल स्ट्रीट इतरत्र स्थलांतरित झाला आहे, ज्या व्यवसायांमध्ये कृत्रिम बुद्धिमत्तेच्या सुरुवातीच्या काळात अगदीच दृश्यमान होते.

या आठवड्यात MIzuho विश्लेषक जॉर्डन क्लेन यांनी “AI मधील गार्ड बदलणे” काय असू शकते याचे आतापर्यंतचे सर्वात मोठे उदाहरण दिले. चिपमेकर प्रगत सूक्ष्म उपकरणे आणि इंटेल मेमरी मेकर असताना सुमारे 25% चा नॉच्ड फायदा मायक्रोन 37% पेक्षा जास्त आणि फायबर-ऑप्टिक केबल मेकरने उडी मारली कॉर्निंग सुमारे 18% ची वाढ.

या वर्षी चारही कंपन्यांचे मूल्य दुप्पट झाले असून, इंटेल 200% पेक्षा जास्त आघाडीवर आहे. Nvidia, दरम्यानच्या काळात, 2026 मध्ये Nasdaq पेक्षा किंचित पुढे आहे, वर्षासाठी 15% वाढली, या आठवड्यात 8% रॅलीने मदत केली.

हार्डवेअर कंपन्यांच्या विस्तृत पट्ट्यांमध्ये पसरलेल्या मालमत्तेसह, गुंतवणूकदार स्पष्टपणे पैज लावत आहेत की AI मधील बुल मार्केटचे पाय लांब आहेत आणि डेटा केंद्रांना पुढील काही वर्षांसाठी प्रगत घटकांच्या विस्तृत श्रेणीची आवश्यकता आहे. जागतिक टंचाईमुळे मेमरी ही उशीरापर्यंतची सर्वात मोठी थीम आहे ज्यामुळे किंमती वाढल्या आहेत आणि सेमीकंडक्टर मार्केटच्या निद्रिस्त कोपऱ्यात अडकलेल्या 47 वर्षीय कंपनीने मायक्रोनला गेल्या 12 महिन्यांतील सर्वात लोकप्रिय व्यवसायांपैकी एक बनवले आहे.

मायक्रॉनने या आठवड्यात प्रथमच $800 अब्ज मार्केट कॅप ओलांडले आहे आणि मागील वर्षात स्टॉक आता 750% पेक्षा जास्त आहे. सीईओ संजय मेहरोत्रा ​​यांनी मार्चमध्ये सीएनबीसीला सांगितले की मुख्य ग्राहकांना पुरवठ्याच्या समस्यांमुळे त्यांच्या गरजा फक्त 50% ते दोन तृतीयांश मिळत आहेत.

कोरिया-आधारित मेमरी मार्केटमध्ये मोठ्या प्रमाणावर मायक्रोनचे वर्चस्व आहे सॅमसंग आणि एसके हायनिक्सजे दोन्ही ऐतिहासिक संमेलनांच्या मध्यभागी आहे.

“जेव्हा बाजार त्वरीत भौतिक टंचाईच्या परिस्थितीत प्रवेश करतो आणि किंमती वाढतात,” मिझुहोच्या क्लेनने आठवड्याच्या सुरुवातीला क्लायंटला लिहिलेल्या एका नोटमध्ये लिहिले होते, जेव्हा खर्च “केवळ माफक प्रमाणात वाढतो” तेव्हा असेच होते. “जेव्हा नवीन क्षमता पुरेशी जलद जोडली जाऊ शकत नाही, तेव्हा तुम्हाला जास्त वजन असलेल्या ऐतिहासिक स्मृतीतून भरपूर पैसे मिळतात. ते सोपे आहे.”

स्मृतीच्या पलीकडे सेंट्रल प्रोसेसिंग युनिट्स (CPUs) ची अतुलनीय मागणी आहे, जी दररोजच्या संगणक आणि स्मार्टफोनला अधोरेखित करते. ओपनएआय आणि अँथ्रोपिक आणि क्लाउड जायंट्स सारखे मॉडेल डेव्हलपर म्हणून त्यांचा विचार केला जातो. Google, मायक्रोसॉफ्ट आणि ऍमेझॉन Nvidia GPU वर गब्बल करत होता.

चॅटबॉट्सकडून एआय एजंट्सकडे गती बदलल्यामुळे, सीपीयू आता पुन्हा चर्चेत आले आहेत. बँक ऑफ अमेरिकाचा अंदाज आहे की डेटा सेंटर CPU मार्केट 2025 मधील $27 अब्ज वरून 2030 मध्ये $60 अब्ज होईल.

या आठवड्यात AMD च्या त्रैमासिक निकालांनी उदयोन्मुख ट्रेंड अधोरेखित केला, कारण कमाई, महसूल आणि मार्गदर्शन मजबूत डेटा सेंटरच्या वाढीवरील भूतकाळातील अंदाज वाहते. कंपनीने दीर्घकाळ CPU शुल्काचे नेतृत्व केले आहे आणि सीईओ लिसा सु यांनी कमाई कॉलवर सांगितले की AMD आता सर्व्हर CPU मार्केट पुढील तीन ते पाच वर्षांमध्ये 35% वाढेल, कंपनीने नोव्हेंबरमध्ये दिलेल्या 18% वाढीच्या अंदाजापेक्षा जास्त आहे.

बुधवारी कंपनीच्या कमाईच्या अहवालानंतर सु यांनी CNBC च्या “Squawk on the Street” ला सांगितले की, “एकूण एआय दत्तक चक्रात एजंट खरोखरच खूप मागणी वाढवत आहेत आणि आम्ही त्या मध्यभागी येण्यासाठी खूप उत्सुक आहोत.”

गोल्डमन सॅक्स आणि बर्नस्टीन येथील विश्लेषकांनी सीपीयू टेलविंड्सचा हवाला देऊन रेटिंग खरेदी करण्यासाठी स्टॉक अपग्रेड केला. आणि जेपी मॉर्गन चेस विश्लेषकांनी सांगितले की अहवाल “सर्व्हर CPU आणि (डेटासेंटर) प्रवेगक वाढीच्या मार्गावर चालू असलेल्या संरचनात्मक प्रतिबिंबांना क्रिस्टलाइझ करतो.”

इंटेल, ज्याने सीपीयू मार्केटमध्ये एएमडीमध्ये अनेक वर्षे अव्वल स्थान मिळवले आहे, विशेषत: एआयमध्ये, मुख्य संक्रमणे गमावण्यापूर्वी, गेल्या वर्षी यूएस सरकारच्या मोठ्या गुंतवणुकीमुळे पुनर्जागरण सुरू आहे.

इंटेलच्या स्टॉकचा एप्रिलमध्ये रेकॉर्डवरील सर्वोत्तम महिना होता, दुप्पट होण्यापेक्षा, आणि मे महिन्याच्या सुरुवातीस 33% वाढून त्याचा मोठा नफा चालू ठेवला. ब्लूमबर्गने वृत्त दिल्यानंतर मंगळवारी शेअर्स 13% वाढले की Appleपल आपल्या यूएस उपकरणांसाठी मुख्य प्रोसेसर बनवण्यासाठी इंटेल आणि सॅमसंगशी बोलणी करत आहे. वॉल स्ट्रीट जर्नलने अहवाल दिल्यानंतर शुक्रवारी ते आणखी 14% वर चढले की इंटेल आणि ऍपलने ऍपल उपकरणांसाठी काही प्रोसेसर बनवण्यासाठी चिपमेकरसाठी करार केला आहे.

इंटेल आणि ऍपलच्या प्रतिनिधींनी टिप्पणी करण्यास नकार दिला.

नवीन AI स्टॅकमध्ये इतरत्र, काही कंपन्यांना Nvidia सह भागीदारीचा थेट फायदा होत आहे.

या आठवड्यात 175 वा वर्धापन दिन साजरा करणाऱ्या ग्लास मेकर कॉर्निंगने बुधवारी Nvidia सोबत एका मोठ्या करारावर स्वाक्षरी केली ज्यामध्ये चिप जायंटने पूर्णपणे ऑप्टिकल तंत्रज्ञानाला समर्पित तीन नवीन यूएस कारखाने विकसित केले आहेत.

या करारामुळे Nvidia ला कॉर्निंगमध्ये $3.2 अब्ज गुंतवणुकीचा अधिकार मिळतो आणि Nvidia साठी तांब्याच्या वायरपासून दूर आणि फायबर-ऑप्टिक केबलच्या दिशेने एक मोठी वाटचाल आहे कारण ती रॅक-स्केल सिस्टम तयार करते. या वर्षाच्या सुरुवातीला, कॉर्निंगने सोशल मीडिया कंपनीच्या AI डेटा सेंटर्सना फायबर-ऑप्टिक केबल्सचा पुरवठा करण्यासाठी 2030 पर्यंत Meta सोबत $6 बिलियनचा करार केला.

“आम्ही अशा प्रमाणात ऑप्टिकल स्केल करणार आहोत की, अगदी स्पष्टपणे, कोणत्याही ऑप्टिकल कंपनीने कधीही आनंद घेतला नाही,” Nvidia चे मुख्य कार्यकारी अधिकारी जेन्सेन हुआंग यांनी गुरुवारी CNBC च्या जिम क्रेमरला सांगितले. ते म्हणाले की अर्थव्यवस्था “मानवी इतिहासातील सर्वात मोठ्या पायाभूत सुविधांच्या उभारणीतून जात आहे.”

वॉल स्ट्रीटवरील कॉर्निंगच्या नुकत्याच झालेल्या तेजीने त्याचा स्टॉक फेब्रुवारीमध्ये एका विक्रमाकडे नेला, जेव्हा त्याने शेवटी 2000 मध्ये डॉट-कॉम युगापासूनचा मागील उच्चांक ओलांडला. तेव्हापासून काही महिन्यांमध्ये तो सातत्याने वाढला.

विश्लेषकांना 1990 च्या दशकाच्या उत्तरार्धाच्या इंटरनेट बूमशी इतर अनेक तुलना दिसतात, ज्याने बाजाराचा विस्तार वाढवण्याआधी केला होता.

BTIG चे विश्लेषक जोनाथन क्रिन्सी यांनी अलीकडील नोंदीत म्हटले आहे की सेमीकंडक्टर स्पेसमधील मार्कअप पातळी 1999 सारखीच आहे. त्यांनी PHLX सेमीकंडक्टर इंडेक्ससाठी 25% ते 30% सुधारणा करण्याचा इशारा दिला, जो या वर्षात आतापर्यंत 66% वाढलेला या क्षेत्रासाठी एक महत्त्वपूर्ण बेंचमार्क आहे.

“आम्ही सेमीफाइलमध्ये चाल किती टोकाची आहे याबद्दल जाहिरात मळमळ लिहिली आहे – डॉट-कॉम बबलपासून बर्याच प्रकरणांमध्ये पाहिले गेले नाही,” तो म्हणाला. “काही मार्गांनी, तथापि, ही चाल प्रत्यक्षात अधिक टोकाची आहे.”

—CNBC च्या केटी तारासोव्ह आणि क्रिस्टीना पार्टसिनेव्हल्स यांनी या अहवालात योगदान दिले.

पहा: चिप्समधील असेंब्ली फुगे चिंता वाढवतात